證券時報
程丹
2025-01-17 21:31
1月17日，A股盤中一度拉升，半導體、芯片股集體爆發；港股午后走強，恒生科技指數漲超1%。
具體來看，A股主要股指盤中強勢上揚，深證成指、創業板指一度漲超1%，科創50指數一度漲超2%。截至收盤，滬指漲0.18%報3241.82點，深證成指漲0.6%報10161.32點，創業板指漲0.78%報2067.27點，科創50指數漲約1%；滬深北三市合計成交11513億元，較昨日減少逾1400億元。
市場現明顯分化，紡織服裝、零售、家居、鋼鐵、煤炭等板塊走低；小紅書概念回調，6連板的來伊份跌停，3連板的壹網壹創大跌超13%。半導體、芯片股大幅拉升，圣邦股份、清溢光電20%漲停，納芯微漲超15%，中芯國際漲超6%；PCB概念再度活躍，金安國紀4連板，生益科技、澳弘電子等漲停；化肥概念上揚，川發龍蟒、藏格礦業漲停，亞鉀國際漲超5%；光刻機概念上揚，興業股份漲停，華懋科技漲超8%。
芯片股爆發
半導體、芯片股盤中大幅拉升，截至收盤，圣邦股份、清溢光電20%漲停，納芯微漲超15%，樂鑫科技等漲超10%，實益達、柳化股份、康強電子、瑞芯微等多股漲停；中芯國際A股漲超6%，全日成交超110億元，位居A股成交額第二位。
港股方面，截至收盤，中芯國際大漲超9%，中興通訊漲超7%，華虹半導體漲約5%。
消息面上，昨日，商務部新聞發言人就國內有關芯片產業反映自美進口成熟制程芯片低價沖擊國內市場事答記者問。商務部發言人表示，國內有關芯片產業反映，一段時間以來，拜登政府對芯片行業給予了大量補貼，美企業因此獲得了不公平競爭優勢，并對華低價出口相關成熟制程芯片產品，損害了中國國內產業的合法權益。中國國內產業的擔憂是正常的，也有權提出貿易救濟調查申請。對于國內產業的申請及訴求，調查機關將按照中國相關法律法規，遵循世貿組織規則進行審查，并將依法啟動調查。
此外，中國半導體行業協會昨日發文稱，近期，業界向中國商務部反映，國內有關成熟制程芯片產業正面臨來自美國進口產品的不公平競爭挑戰，有申請反傾銷反補貼調查的訴求。一段時間以來，美拜登政府對本國芯片行業施以巨額補貼，使得美企在市場競爭中占據不平等優勢，并以低價向中國出口芯片產品，嚴重損害了中國國內產業的合法權益。半導體產業的穩健發展，離不開一個公平競爭的市場環境。我們堅定支持在中國發展的內外資半導體企業，依據世貿組織規則，積極維護自身合法權益。同時，鼓勵企業通過持續的技術創新、加強產業鏈協同合作以及積極開展國際合作等多種有效手段，共同推動半導體產業邁向高質量發展的新階段。
中信證券表示，美國一再加碼的制裁限制會進一步倒逼國產AI算力芯片和先進制程的發展，推動國內半導體產業鏈的進步，逐漸實現先進半導體產業的突破。建議核心關注晶圓代工、算力芯片設計、國產設備及零部件、先進封裝四大方向。
PCB概念再度活躍
PCB概念今日再度走強，截至收盤，奕東電子、生益科技、澳弘電子、寶鼎科技、金安國紀等漲停，強達電路漲近10%。值得注意的是，金安國紀已連續4個交易日漲停。
行業方面，全球印制電路板（PCB）市場景氣度自2024年二季度起進入上行周期，且行業利潤進一步向頭部中高階廠商集中，AI已成為行業增長的核心發動機。而AI PCB即指AI產業鏈中關鍵的PCB配套產品，云端應用包括AI服務器、交換機、光模塊等，終端應用包括主板、其他連接板、組件產品結構等。目前AI訓練需求持續+推理需求釋放超預期，云端算力基礎設施建設需求延續高增，同時終端AI進入放量倒計時。
中信證券指出，當前階段來看，大模型能力仍需提升背景下云端訓練需求仍處在高速增長通道，AI向垂類應用延伸結合、終端加速落地下推理需求釋放有望超預期，樂觀看待未來2年—3年維度內云端AI的需求增長，PCB作為關鍵組件有望自AI服務器、數據交互等維度充分受益量價雙升的增長機會，保守估計2026年國產廠商的機會空間有望達到254億元。
小紅書概念回落
近日爆火的小紅書概念今日大幅回調，截至收盤，3連板的壹網壹創大跌超13%，6連板的來伊份、3連板的引力傳媒等跌停，歌力思、挖金客、天娛數科等跌超7%。
來伊份昨日晚間發布業績預減公告，預計2024年度歸屬上市公司股東的凈利潤為-8600萬元左右，同比將減少14305萬元左右，同比下滑251%左右。扣除非經常性損益的凈利潤預計為-7600萬元左右，同比將減少8770萬元左右，同比下滑750%左右。公司表示，2024年，公司主營業務在主要銷售區域受市場環境的挑戰較大，導致公司華東區域銷售有所下降；同時，公司部分銷售渠道的戰略調整及經營模式優化等工作導致轉型期業績不及預期。
引力傳媒昨日晚間在公告中指出，公司主要業務為品牌營銷、社交營銷、電商營銷與運營服務和數據咨詢服務。經公司自查，公司目前日常經營情況正常，主營業務及業務模式未發生重大變化。市場環境或行業政策未發生重大調整，內部生產經營秩序正常。公司未發現可能或已經對上市公司股票交易價格產生影響的媒體報道、市場傳聞或熱點概念事項等。
歌力思昨日晚間亦公告，經核查，公司目前生產經營情況正常，內外部環境未發生重大變化。截至2024年前三季度公司小紅書電商渠道銷售收入約為700萬元，占公司收入比重僅為0.3%，對公司經營業績沒有較大影響。
校對：劉榕枝
