中國證券報
2024-10-17 14:22
中字頭板塊指數(shù)日K線圖張大偉 制圖滬深兩市成交額連續(xù)四日突破2萬億元
◎記者 李雨琪
10月10日，A股市場全天震蕩分化，滬指相對強勢，創(chuàng)業(yè)板指持續(xù)調(diào)整。截至收盤，上證指數(shù)報3301.93點，漲1.32%；深證成指報10471.08點，跌0.82%；創(chuàng)業(yè)板指報2212.91點，跌2.95%。
滬深兩市昨日成交額達2.14萬億元，較上個交易日縮量近8000億元，自9月30日起連續(xù)第四個交易日突破2萬億元。其中，東方財富成交額超過500億元，中信證券、天風(fēng)證券成交額均在200億元左右。
“中字頭”個股全天活躍
“中字頭”、基建板塊昨日全天表現(xiàn)強勢，板塊內(nèi)掀起“漲停潮”。截至收盤，中鐵裝配、中遠通、中機認檢、中船漢光、中糧科工、中國交建、中國鐵建、中糧資本等10余股漲停。
此外，多只基建ETF大幅上漲，華夏基建50ETF漲停，國泰中證基建ETF、廣發(fā)基建50ETF盤中一度漲停。
中信證券表示，基建投資在經(jīng)濟增長中發(fā)揮重要作用，“地方政府專項+中長期特別國債”等資金后續(xù)發(fā)行后或?qū)⒕徑庑袠I(yè)壓力。展望后續(xù)，國內(nèi)基建投資仍將成為經(jīng)濟增長的主要發(fā)力點，建筑國企總體更具穩(wěn)定性。看好基本面穩(wěn)健、股息率較高的公司。
就基建板塊后市，東吳證券認為，國內(nèi)財政貨幣政策持續(xù)發(fā)力，下游端基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)改善、房地產(chǎn)行業(yè)筑底企穩(wěn)、大型基建項目逐漸開工，疊加大規(guī)模設(shè)備更新推進，工程機械行業(yè)有望進入上升通道；海外市場來看，全球?qū)捤杀尘跋禄ǖ禺a(chǎn)景氣度持續(xù)高漲，而近年來我國主機廠全球化布局趨于成熟，有望持續(xù)受益。
紅利股集體走強
紅利資產(chǎn)昨日全面提振，煤炭板塊漲幅居前。截至收盤，云煤能源、鄭州煤電、昊華能源、新集能源、安源煤業(yè)、陜西黑貓等漲停。
山西證券認為，煤炭產(chǎn)能利用率回升，煤炭公司業(yè)績存修復(fù)預(yù)期；當(dāng)前無風(fēng)險利率處于較低水平，高息資產(chǎn)稀缺，煤炭高股息有望在“增持貸”和“回購貸”政策的催化下釋放彈性。
銀行股午后持續(xù)上行，渝農(nóng)商行盤中一度觸及漲停。截至收盤，江蘇銀行、渝農(nóng)商行、郵儲銀行漲超5%。
消息面上，中國人民銀行網(wǎng)站昨日公告稱，決定創(chuàng)設(shè)“證券、基金、保險公司互換便利”，即日起，接受符合條件的證券、基金、保險公司申報。首期操作規(guī)模5000億元，視情況可進一步擴大操作規(guī)模。
銀河證券表示，政策拐點顯現(xiàn)，降準(zhǔn)降息落地，存款利率有望再度調(diào)降以穩(wěn)定銀行息差。財政持續(xù)發(fā)力利好政府投資，撬動配套融資需求，對短期信貸投放形成支撐。地產(chǎn)政策優(yōu)化進一步提振需求，限購、存量房貸利率調(diào)整政策陸續(xù)出臺落地，加速商品房去庫存，改善房企流動性，有助于銀行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化。繼續(xù)看好銀行板塊的配置價值。
機構(gòu)：下行空間有限
近兩日，市場預(yù)期有所分化。光大證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長高瑞東認為，綜合來看，目前為止的行情特征表現(xiàn)為量價快速上行，更多由政策出臺后因市場預(yù)期A股將上行而帶來的相對靈活的資金推動，增量資金仍有進入空間，股票估值和性價比仍在歷史正常水平。在政策、數(shù)據(jù)的空窗期，價格波動更多是交易行為，近期市場回調(diào)一方面由于前期上漲過快，另一方面可能是部分投資者在持續(xù)虧損轉(zhuǎn)為盈利后選擇獲利了結(jié)，預(yù)計A股市場下行空間有限。
中信證券認為，目前市場仍處于由情緒主導(dǎo)的反彈第一階段，反轉(zhuǎn)風(fēng)格表現(xiàn)大幅領(lǐng)先，中長期仍需關(guān)注具體的政策落實的方向以及效果。建議關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)發(fā)展新模式、擴大內(nèi)需等政策重點支持的相關(guān)行業(yè)，商貿(mào)零售、紡織服裝等前期跌幅較高但在本輪反彈中漲幅較少的行業(yè)也值得關(guān)注。
