國際金融報
余繼超
2025-01-09 22:50
2024年，管理規模在100億元以上的私募證券投資基金管理人旗下產品整體表現亮眼，平均浮盈達23.20%，其中冠軍基金浮盈超74%，顯示出強勁的市場表現。
據深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司（以下簡稱“私募排排網”）公布的最新統計數據顯示，2024年，335只有業績展示的百億元級私募機構旗下基金平均浮盈為23.20%，其中299只產品實現浮盈，占比高達89.25%。實現浮盈的產品中，222只產品浮盈不低于10%，其中93只產品浮盈在10%至19.99%之間，36只產品浮盈在20%至29.99%，19只產品浮盈在30%至49.99%之間，74只產品浮盈不低于50%，高收益產品不在少數。
若以每家百億元級私募機構旗下2024年收益最高的基金進行排名統計，深圳東方港灣投資管理股份有限公司遙遙領先，其旗下表現最好的基金浮盈為74.37%；玄元私募基金投資管理（廣東）有限公司緊隨其后，其旗下業績最優的基金浮盈為57.32%；上海鳴石私募基金管理有限公司、杭州龍旗科技有限公司、海南進化論私募基金管理有限公司等3家私募機構表現同樣亮眼，他們旗下業績最好的基金浮盈依次為47.88%、47.58%、44.03%。
以不同類型的百億元級私募機構旗下基金年度收益進行統計，主觀私募機構表現最佳。數據顯示，2024年，134只有業績展示的主觀百億元級私募機構旗下產品平均浮盈為37.58%，其中124只產品實現浮盈，占比為92.54%；175只有業績展示的量化百億元級私募機構旗下產品平均收益率為12.81%，其中150只產品實現浮盈，占比為85.71%。
不過，百億元級私募機構2024年業績表現雖可圈可點，但這一梯隊的成員數量卻在減少。私募排排網數據顯示，截至2024年12月31日，百億元級私募機構數量降至87家，相較于2024年年初的104家減少了17家，其中不乏部分知名機構。
作為資本市場的重要參與者，百億元級私募機構的投資動向和判斷往往對市場情緒和資金流向有所影響。近期，多家百億元級私募機構公開表示對后市持樂觀態度。
北京市星石投資管理有限公司在2024年12月底發布的市場點評中表示，展望后市，短期或有波動，但中期走勢無虞。2024年9月下旬以來的市場反彈中，題材股、科技股、金融股等積累了較多的超額收益，在當前這種風險偏好趨弱的環境下，累計反彈幅度較大的板塊高舉高打的難度會較大，而前期調整幅度大但反彈幅度偏小的板塊會更具性價比。此外，從中期的角度看，政策持續發力的方向是確定的，擴大內需提振消費對沖海外不確定性也是確定的，受政策關注度較高的內需、消費板塊的投資機會更值得關注。
