證券時報網
嚴翠
2025-01-09 22:32
證券時報記者 謝忠翔
回顧剛剛過去的2024年，在競爭激烈和監管趨嚴的背景下，支付行業加速出清與整合。
總體上看，行業發展趨勢凸顯三大特征：一是頭部機構加緊增資，一些支付公司的注冊資本獲得了大幅提升，尤其是互聯網平臺旗下機構；二是行業洗牌加劇，中小支付機構被加速清退和淘汰，存量機構也在按監管要求更名；三是行業監管進一步細化，支付機構的設立與終止、展業和監管更加明確。
此外，嚴監管下大額罰單頻出，引導行業發展走向更加合法合規。
行業延續增資潮
2024年以來，支付行業面臨的一大趨勢是市場份額進一步向頭部集中，大中型股東紛紛對旗下支付公司加碼增資，其中互聯網公司的增資幅度最大。增資行為屢見不鮮，一方面顯著增強了相關支付公司的資本實力和抵御風險能力；另一方面有助于推動其業務發展，滿足自身戰略布局需求。
近日，監管部門核準抖音支付科技有限公司（下稱“抖音支付”）的注冊資本增加至31.5億元，該公司唯一股東天津同融電子商務有限公司對抖音支付的出資額由此前的1.5億元大幅增加30億元。此番增資后，抖音支付一躍成為注冊資本排名第四的支付公司，僅次于財付通、貝寶支付和度小滿支付。
公開資料顯示，抖音支付是抖音集團旗下支付平臺的業務主體（北京石貝科技有限公司100%持股天津同融電子商務有限公司，張一鳴又持有北京石貝科技有限公司99%股權）。早在2020年，字節跳動就收購了武漢合眾易寶科技有限公司，以此獲得互聯網支付牌照。2021年，字節跳動推出了抖音支付。直至2024年6月，在央行核準后，合眾易寶便正式更名稱為抖音支付。
事實上，在剛剛過去的2024年，還有多家支付公司獲得了股東大幅增資，不少增資行為是在《非銀行支付機構監督管理條例》（下稱“支付新規”）生效后落地。根據支付新規要求，設立非銀行支付機構的注冊資本最低限額為人民幣1億元，且應當為實繳貨幣資本。
據證券時報記者綜合公開資料和監管披露的信息梳理，2024年至少有財付通支付、易寶支付、平安付等9家支付機構迎來股東增資，較2023年的數量有所增加。值得一提的是，規模最大的增資同樣來自于大型互聯網公司——騰訊旗下的財付通支付科技有限公司，注冊資本由10億元增至153億元，一舉讓財付通支付成為支付行業“龍頭”。
出清與整合加速
2024年，在頭部、腰部“玩家”加快戰略布局以滿足監管合規的同時，尾部中小支付機構也遭遇了市場清退和淘汰。在市場進一步整合之下，支付機構數量再度減少，支付行業風險防控能力得以進一步提升。
據央行官網1月3日披露，近期又有多家支付機構走向“終局”。其中，大連中鼎支付有限公司于2024年12月31日獲監管核準注銷；12月初，廣東銀結通電子支付結算有限公司已獲準注銷。這也意味著，2024年遭到注銷的支付牌照數量增至10張。2015年以來，累計有96張支付牌照注銷，目前存量牌照已壓縮至175張，多數機構被已黯然離場。
實際上，2024年正式實施的支付新規及細則已明確，同一股東不得直接或者間接持有兩個及以上同一業務類型的非銀行支付機構10%以上股權或者表決權，同一實際控制人不得控制兩個及以上同一業務類型的非銀行支付機構。而去年注銷的10張支付牌照中，有多張便是受此規定影響，股東進一步整合旗下控股支付機構，比如銀聯商務。與此同時，支付機構合并后，也有牌照根據監管要求注銷，比如平安付科技被平安付電子合并、王府井科技被理房通支付合并等。
支付新規之下，行業整合的另一個信號是支付機構紛紛按照要求進行更名，展業更加明確和規范。根據新規要求，非銀行支付機構的名稱中應當標明“支付”字樣。此前，仍有相當一批公司的名稱未滿足這項要求，更多是以“電子商務”“科技”“一卡通”等字樣命名。據證券時報記者統計的數據，2024年有37家支付機構更名獲監管同意，在公司名稱中增加“支付”字樣。不過，在175家支付機構中，仍有44家機構的名稱暫未滿足新規要求，亟待更名。
嚴監管致大額罰單頻出
在支付新規及細則正式實施的2024年，另一大趨勢是支付行業維持嚴監管，央行各分支機構對支付機構的違規行為及時處罰，一些違規機構頻頻被開出大額罰單。根據監管罰單，支付機構被罰主要在反洗錢工作不力、違反賬戶管理和清算管理規定等方面。
據證券時報記者不完全統計，2024年至少有36家支付機構遭到監管處罰，包括被罰機構的責任人在內，合計罰單超過60張，被罰金額也突破了2億元。其中，被罰沒金額超過千萬元的罰單數量有3張，分別為信航支付被罰沒約4422萬元、樂刷科技被罰沒約2754萬元、高匯通合計被罰沒約2787萬元。在被罰支付機構中，不乏行業頭部公司的身影，包括連連支付被罰沒約519萬元、拉卡拉支付被罰406萬元、度小滿支付被罰121萬元等。
從支付機構違法違規的原因上看，主要涉及四類：一是違反《反洗錢法》，包括未按規定履行客戶身份識別義務、未按規定報送大額交易報告或可疑交易報告等；二是違規經營，違反支付結算業務、預付卡和備付金等管理規定；三是未依法履行職責，未按要求披露重要內容；四是賬戶管理規定違規，如未落實特約商戶實名制管理要求等。
通過以往罰單分析，可以預見未來反洗錢仍將是監管重點之一，表明監管部門對支付機構在反洗錢工作中的責任和義務提出了更高的要求；另一方面，對支付機構和有關責任人的“雙罰”仍將持續，支付機構的違法違規成本還會繼續提升。
