繼國家隊(duì)頻頻出手之后,公募基金公司股東加入投資權(quán)益基金的隊(duì)伍。
10月22日晚間,西藏東財(cái)基金公告稱:公司全資控股股東東方財(cái)富證券股份有限公司擬投資本公司旗下交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、股票型指數(shù)基金及偏股混合型基金,金額不超過人民幣20億元。
事實(shí)上,不只是基金公司股東,近期,包括南方基金、招商基金、嘉實(shí)基金在內(nèi),已有多家基金公司使用固用資金認(rèn)購自家旗下的權(quán)益產(chǎn)品(以下簡稱“自購”)。
格上理財(cái)旗下金樟投資研究員王祎向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出,公募基金自購行為直接向市場注入了增量資金,增加市場的流動(dòng)性,對股市有正面影響。公募基金的自購行為向市場傳遞了積極信號,有助于穩(wěn)定市場情緒。通過自購,公募基金與投資者利益深度綁定,共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),共享收益。
增量資金來了
西藏東財(cái)基金成立于2018年10月,東方財(cái)富證券持有該基金公司100%的股權(quán)。東方財(cái)富則由此間接持有西藏東財(cái)基金100%的股權(quán)。
根據(jù)西藏東財(cái)基金最新公告顯示,其全資控股股東東方財(cái)富證券擬投資西藏東財(cái)基金旗下的ETF、股票指數(shù)基金及偏股混合型基金,總金額不超過20億元。
西藏東財(cái)基金暫時(shí)未披露東方財(cái)富證券投資的具體對象以及時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
“東方財(cái)富證券通過投資子公司旗下權(quán)益基金,為股票市場注入增量資金,傳遞積極信號,有利于提振投資者信心。東財(cái)通過實(shí)際行動(dòng)與投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),體現(xiàn)了東方財(cái)富證券對東財(cái)基金在指數(shù)領(lǐng)域,特別是ETF業(yè)務(wù)的重視。”王祎向記者指出。
對于西藏東財(cái)基金而言,若上述公告中提及的20億元資金逐步到位,其指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模有望在短時(shí)間內(nèi)登上新臺階。
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2024年6月末,西藏東財(cái)基金的總管理規(guī)模為52.69億元,其中,指數(shù)型基金的管理規(guī)模為45.02億元。
從產(chǎn)品線看,目前,西藏東財(cái)基金旗下的權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品比較豐富,既覆蓋了上證50、創(chuàng)業(yè)板、中證500指數(shù)產(chǎn)品,也包含中證銀行、龍頭家電、光伏產(chǎn)業(yè)等行業(yè)主題指數(shù)產(chǎn)品;ETF產(chǎn)品方面,則以行業(yè)主題產(chǎn)品為主。不過,西藏東財(cái)基金正在發(fā)行一只上證50ETF。
西藏東財(cái)基金旗下指數(shù)產(chǎn)品、ETF產(chǎn)品的規(guī)模普遍較小,不少產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值不足1億元(截至6月30日)。
值得一提的是,基金公司股東投資自家公司管理的基金產(chǎn)品,并非個(gè)例。
在東方財(cái)富證券之前,還有國融證券、信達(dá)證券公告投資自家公募基金事宜。但后兩家公司投資的產(chǎn)品主要為債券型基金。
10月11日,國融基金公告稱:公司控股股東國融證券已于10月10日使用自有資金5000萬元申購本公司旗下國融添益增強(qiáng)債券型證券投資基金A類基金份額。
10月12日,信達(dá)證券公告稱:本公司于近日出資4000萬元申購信達(dá)月月盈30天持有債券集合資管計(jì)劃。據(jù)了解,自2022年2月9日起,這只資管計(jì)劃已參照公募基金運(yùn)作,也就是一只大集合公募化改造產(chǎn)品。
“資管行業(yè)競爭激烈,券商投資權(quán)益基金,有可能增強(qiáng)其在財(cái)富管理領(lǐng)域的競爭力。此外,投資行為也可能是響應(yīng)監(jiān)管政策,以支持資本市場發(fā)展,促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定。”王祎表示。
公募掀起自購潮
相比基金公司股東的投資,更為常見的是公募基金管理人的“自購”。
例如,近期A500ETF密集成立,多家基金公司在基金發(fā)行階段就認(rèn)購了這一產(chǎn)品,且說明了持有時(shí)間。
10月15日,南方基金表示,將于今日運(yùn)用固有資金5000萬元投資旗下權(quán)益基金南方中證A500ETF,并承諾至少持有1年以上。后續(xù)將繼續(xù)運(yùn)用固有資金投資旗下權(quán)益基金。
同日,招商基金也表示,其用5000萬元投資了招商中證A500ETF,同樣承諾至少持有1年以上。
此外,根據(jù)中證A500ETF的成立公告,9月12日,嘉實(shí)基金運(yùn)用固有資金認(rèn)購了2.00億份嘉實(shí)中證A500ETF,占基金總份額比例為10.0001%。景順長城基金于9月19日認(rèn)購了景順長城A500ETF,認(rèn)購份額超過1600萬份,占基金總份額比例為0.82%。
需要提及的是,公募基金自購的對象不只是ETF。
10月19日,浙商基金表示,于近期運(yùn)用固有資金合計(jì)621萬元投資本公司權(quán)益類、偏股型公募基金產(chǎn)品,其中,浙商滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF)300萬元、浙商聚潮新思維混合型證券投資基金107萬元、浙商大數(shù)據(jù)智選消費(fèi)靈活配置混合型證券投資基金107萬元、浙商智選價(jià)值混合型證券投資基金107萬元,并承諾至少持有1年以上。
另外,近期成立了多只發(fā)起式指數(shù)基金,這類基金的發(fā)行要求即包括:基金管理人股東資金、基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購金額不少于1000萬元。
王祎分析表示,當(dāng)公募基金預(yù)期市場處于底部即將反彈或長期看好市場表現(xiàn)時(shí),常會(huì)通過自購行為,表達(dá)對市場的積極看法。并且,當(dāng)市場調(diào)整到位,公募基金紛紛自購,通常被視為市場底部的信號之一。
拉長時(shí)間看,公募基金的自購已成為一種行業(yè)慣例。
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至10月22日,今年以來,共有127家基金管理人(包括具有公募牌照的其他機(jī)構(gòu))開展自購,合計(jì)自購次數(shù)為5754次。同期,有122家基金管理人進(jìn)行贖回,總贖回次數(shù)為3020次。
從凈申購角度看,股票型基金獲得基金管理人最多凈申購,金額達(dá)到16.66億元,其次是FOF、債券型基金,分別獲得6.84億元、3.55億元凈申購。另外,QDII基金、REITs、另類投資基金也獲得了凈申購,而混合型基金、貨幣基金呈現(xiàn)凈贖回趨勢。
實(shí)際上,公募自購也是監(jiān)管所鼓勵(lì)的方向。去年8月,證監(jiān)會(huì)公布“活躍資本市場,提振投資者信心”一攬子政策措施時(shí)明確,要加快投資端改革,大力發(fā)展權(quán)益類基金。并提到,要引導(dǎo)公募基金管理人加大自購旗下權(quán)益類基金力度。
(作者:易妍君)