第一財經(jīng)
一財評論員
2024-10-16 08:00
本輪反彈行情開始后，不少基金凈值快速“回血”。此背景下，有人選擇借道權(quán)益類基金入市，有人卻選擇贖回所持有產(chǎn)品。近期，多只基金發(fā)布公告，提示其基金規(guī)模低于5000萬元，面臨清盤的風(fēng)險。
基金機構(gòu)人士認(rèn)為，A股長期向上的確定性仍較強，建議投資者轉(zhuǎn)變震蕩市投資思維。
凈值大漲卻遭遇尷尬一幕
隨著市場回暖，公募基金凈值回升，Wind數(shù)據(jù)顯示，9月24日至10月14日，股票型基金平均凈值增長率為23.31%，混合型基金平均凈值增長率為16%。一些投資者選擇贖回所持有的基金，導(dǎo)致部分基金規(guī)模縮水。近期多家基金公司發(fā)布公告提示稱，由于規(guī)模低于5000萬元，產(chǎn)品面臨清盤風(fēng)險。
10月15日，國聯(lián)基金公告稱，國聯(lián)智選先鋒股票連續(xù)45個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。基金管理人將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定成立基金財產(chǎn)清算小組，履行基金財產(chǎn)清算程序。
10月12日，中歐基金公告稱，截至10月11日，中歐瑾利混合資產(chǎn)凈值已連續(xù)40個工作日低于5000萬元。若截至10月25日，基金資產(chǎn)凈值出現(xiàn)連續(xù)50個工作日低于5000萬元的情形，基金管理人將按照基金合同約定程序?qū)Ρ净疬M(jìn)行清算，且無須召開基金份額持有人大會。
值得一提的是，一些提示規(guī)模不足5000萬元的基金，近期業(yè)績表現(xiàn)并不差。例如，德邦新回報A在9月24日至10月14日期間凈值增長率為21.30%。而截至10月10日，其基金資產(chǎn)凈值已連續(xù)50個工作日低于5000萬元。
銀華醫(yī)療健康也在10月11日發(fā)布類似公告稱，該基金連續(xù)30個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。9月24日至10月14日，該基金凈值增長率接近20%。
資金整體凈流入
“從整個公司情況看，雖然有個別基金投資者回本后有贖回的情況，但整體上，主動權(quán)益基金還是有一定的凈流入。”一家大型基金公司市場人士告訴記者。
與主動權(quán)益基金形成鮮明對比的是，大量資金借道ETF產(chǎn)品入市，不少ETF產(chǎn)品在9月24日至10月14日規(guī)模驟增，其中，47只ETF的凈流入額超過10億元。
上述10個交易日內(nèi)，華泰柏瑞滬深300ETF的凈流入額達(dá)465.25億元，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF凈流入額超過300億元。華夏科創(chuàng)50ETF、嘉實科創(chuàng)芯片ETF、滬深300ETF易方達(dá)、南方中證1000ETF、易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、南方中證500ETF期間凈流入額均超過100億元。
在資金持續(xù)現(xiàn)象背后，多家基金公司發(fā)力營銷。華夏基金、鵬華基金、國泰基金等ETF“大廠”紛紛降費至“地板價”。創(chuàng)業(yè)板100ETF華夏(159957)及其聯(lián)接基金、鵬華滬深300ETF和鵬華滬深300ETF聯(lián)接基金等將管理費率由0.5%調(diào)低至0.15%，托管費率由0.1%調(diào)低至0.05%。
對于基金凈值快速回升后遭遇投資者贖回的現(xiàn)象，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，投資者應(yīng)轉(zhuǎn)變震蕩市投資投資思維，若市場短期內(nèi)上漲過快，可以考慮利用現(xiàn)有的半倉進(jìn)行操作；如果市場出現(xiàn)回調(diào)，可以適當(dāng)加倉。
