證券時報網(wǎng)
高蕊琦
2024-10-18 21:28
證券時報記者 張娟娟
7月10日晚間，證監(jiān)會依法批準中證金融公司暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的申請，自2024年7月11日起實施。
今年以來，在政策的引導(dǎo)下，A股轉(zhuǎn)融券規(guī)模逐步下降。截至7月9日，A股市場轉(zhuǎn)融券余額及融券余額均下降至冰點，其中轉(zhuǎn)融券余額僅剩296.04億元，創(chuàng)2023年以來最低值，較2023年8月30日最高點的1438.65億元下降近80%。與此同時，A股融券余額僅剩318.38億元，較2023年4月20日最高點的1001.11億元下降70%左右。
轉(zhuǎn)融券的券源主要來自基金公司、社保基金、投資公司等。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至7月9日，A股轉(zhuǎn)融券余額超1億元的公司僅剩30家，較2023年末下降超220家，其中片仔癀、聯(lián)影醫(yī)療、南京銀行等公司轉(zhuǎn)融券余額均超過2.5億元。
與2023年末對比來看，超300家公司轉(zhuǎn)融券已清空，超200家轉(zhuǎn)融券余額下降幅度超過90%。上述30家轉(zhuǎn)融券余額超1億元的公司中，有7家公司轉(zhuǎn)融券余額逆勢增加，銅冠銅箔、南京銀行增幅超10倍，福能股份、賽力斯、北汽藍谷等增幅超過100%。其余23家公司中，拓荊科技、海光信息、贛鋒鋰業(yè)等7家公司轉(zhuǎn)融券余額下降幅度超過80%。
一般來說，轉(zhuǎn)融券占融券比例（轉(zhuǎn)融券余額/融券余額）在當前市場環(huán)境下，可以很大程度反映市場對個股做空的意愿。通常情況下，比例越高，越表明部分有券源的機構(gòu)投資者手里的股票被大比例借出，做空該股票。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，轉(zhuǎn)融券余額超1億元的30家公司平均轉(zhuǎn)融券占融券比例達到155%，占比超過120%的公司有16家，南京銀行、聯(lián)影醫(yī)療、思瑞浦等5家公司轉(zhuǎn)融券占融券比例超過200%，其中南京銀行超過550%。與此同時，貴州茅臺、五糧液轉(zhuǎn)融券占融券比例低于80%。
與2023年末對比，上述30家公司中，22家公司轉(zhuǎn)融券占融券比例有所下降，銅冠銅箔、北方華創(chuàng)、隆基綠能等8家公司下降超過100個百分點。
進一步來看，最新轉(zhuǎn)融券余額位于5000萬元至1億元之間的80家公司，轉(zhuǎn)融券占融券平均比值接近180%，僅有7家公司占比低于100%，包括瀘州老窖、中國中免、太平洋、山西汾酒等。
占比較高的公司中，TCL科技、領(lǐng)益智造、淮北礦業(yè)轉(zhuǎn)融券占融券比例超過500%，3家公司占比較上年末大幅提升。
