證券時報網
聶英好
2025-01-09 22:33
臨近年關，各理財公司盯上了打工人的年終獎，推出“年終獎理財攻略”打包宣傳旗下理財產品。
“年終獎理財攻略”宣傳成主流
在銀行理財逐步完成凈值化改造后，名稱中含有“春節”等節日字樣的理財公司發行的銀行理財產品已經消失。在2024年年初，名稱中含有“春節”字樣的產品就已經只來自于無理財公司牌照的銀行，如河北銀行、西安銀行、湖南銀行等。
進入2025年，根據中國理財網數據，類似上述理財產品已不見蹤影，“年終獎理財攻略”宣傳成主流。中郵理財、交銀理財、光大理財等多家理財公司都開始為投資者年終獎的使用“出謀劃策”。
其中，杭銀理財的宣傳中覆蓋了從短期到長期的多只產品。從短期的低風險活錢理財例如“金錢包”、“新錢包”等系列產品，到持有期理財和定開理財，再到中長期的封閉式管理產品。
中郵理財為代表的部分機構宣傳的重點則在“薪享”產品，即面向專屬工資客戶。具體產品大多為現金管理類產品和固定收益類產品，風險等級集中在PR1、PR2，期限多在1年以內。
產品貨架豐富度提高
整體來看，今年的年終獎優選理財產品還是以固收類產品（包含現金管理類）為主。產品期限不同，收益情況也不一樣，根據界面新聞不完全統計，推薦的產品中即使是短期活錢理財，最近一月的收益率（年化）也在2.5%以上。
經歷了2022年兩次銀行理財的“破凈潮”后，投資者們風險偏好下行，低波穩健的理財產品更加符合投資者們的需求。
在去年的年終獎理財宣傳季幾乎都是固收理財的身影，但今年還是有所不同，查找各銀行和理財公司專題宣傳中的產品，可以發現其中出現了含權理財產品以及美元理財產品。
中信銀行的“年終獎升金攻略”中，推薦的一只代銷的民生銀行理財產品就是一只含權產品。根據“貴竹增利雙息策略3個月持有期2號E”的產品說明書，該理財產品計劃投資于固定收益類資產的比例不低于85%；投資于權益類類資產的比例不超過10%；投資于商品及金融衍生品類資產的比例不超過5%，該產品風險等級為R2，近3月年化收益率為2.97%。
一位股份行理財子員工對界面新聞記者表示，從去年四季度開始各大理財公司確實在積極布局含權產品，做好含權產品也是未來的必然趨勢。不過目前理財公司仍然以穩健為主，純權益產品發行較少，一般會在“固收+”類型產品中配置少許權益資產。
除了含權理財，界面新聞記者發現美元理財也有“上榜”，南銀理財近期就推薦了一只代銷中銀理財的“中銀理財——QDII日計劃（美元版）”，該產品的七日年化收益率為4.36%。根據該產品說明書，該產品主要投資于現金以及期限在1年以內（含1年）的銀行存款、債券回購、同業存單。
雖然各家銀行和理財公司的年終獎理財宣傳鋪天蓋地，但并未推出其他優惠獲客活動，例如降費等。值得一提的是，今年的年終獎優選理財產品的起購金額相對去年有所降低，幾乎都是1元起購，這也在一定程度上降低了購買門檻。
年終獎究竟如何規劃？
普益標準分析指出，投資者應在明確自身理財風險及目標的前提下，審視自身財務狀況，制定符合自身實際情況的資產配置方案。具體而言，投資者應分散投資，合理配置，可大致按照10%、20%、30%、40%的比例分別用于活錢管理、保險保障、長期投資、穩健理財，以此分散風險，提高自身資產的抗風險能力及財富增值能力。
一位國有行理財經理對界面新聞記者表示，對于年終獎資金的資產配置除了理財產品還可以選擇定期存單，目前對于理財產品費率優惠較少，但大額存單針對工資卡用戶有一定程度的優惠，有0.1%的利率提升，起存金額為20萬元。
對于選擇配置理財產品的投資者，招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對界面新聞記者表示，在各類資管產品收益率以及存款利率持續下降的情況下，應調整好投資心態，降低對投資收益的預期。總體而言，如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那么應該接受較低的收益。居民如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及儲蓄國債等產品。
近期瞄準了打工人“年終獎”的產品宣傳，董希淼對界面新聞記者指出，很多投資者，尤其年輕人群體，在投資時容易出現“羊群效應”。在產品選擇上，要買自己了解的產品，不能人云亦云、隨波逐流。
