證券時報網
2025-01-06 12:29
A股超級賽道再度爆發！
今日早間，A股小幅震蕩，上證指數圍繞3400點多次往復，滬深300也在4000點附近來回拉鋸。下跌個股多于上漲個股，成交略有萎縮的趨勢。
盤面上，東數西算、煤炭、銅纜高速連接、倉儲物流等板塊漲幅居前，種業、水產品、旅游、培育鉆石等板塊跌幅居前。
算力概念全線走強
算力概念股早間全線走強，東數西算領漲，板塊指數放量高開高走，盤中一度漲逾1%。安諾其20%漲停，近67萬手買單封板；電光科技一字漲停，連續第7日封板，股價創三年半來新高；數據港、順鈉股份、群興玩具等多股也開盤漲停。
算力租賃、數據中心、液冷服務器、IT設備等板塊也穩步上揚，云賽智聯、東港股份、淳中科技、上海建科等批量漲停。
隨著AI的快速發展，算力需求急劇增長。畢馬威與聯想集團聯合發布《普慧算力開啟新計算時代》報告指出，深度學習出現之前，用于AI訓練的算力增長大約每20個月翻一番，基本符合摩爾定律；之后，用于AI訓練的算力大約每6個月翻一番；目前，全球頭部AI模型訓練算力需求更是加速到每3-4個月翻一番，即平均每年算力增長幅度達到驚人的10倍。
報告還預測，到2025年，我國算力核心產業規模將不低于4.4萬億元，算力關聯產業規模可達24萬億元，算力有望崛起為國家數字經濟藍圖中繼電子信息制造業和軟件業之后的又一超級賽道。
早前，華為輪值董事長孟晚舟也曾表示，數字經濟將成為全球關鍵驅動力，到2030年，通用算力將增長10倍，人工智能算力則會增長500倍。
近年來，我國各部門持續發布政策，促進算力產業健康發展。中共中央、國務院印發《數字中國建設整體布局規劃》，為算力高質量發展指明了方向。發改委等部門出臺《關于深入實施“東數西算”工程加快構建全國一體化算力網的實施意見》《全國一體化大數據中心協同創新體系算力樞紐實施方案》等重磅政策，推動“東數西算”工程加速建設。工信部聯合相關部門印發《算力基礎設施高質量發展行動計劃》等政策文件，持續優化國家算力樞紐節點和全國算力整體布局。
西部證券認為，短期IDC建設端優先受益，中期網絡層光通信增量明確。長遠來看，成本下降將助推算力提升，遠期數字經濟規模提升是大勢所趨。另一方面，愈加趨嚴的能耗指標驅動高端溫控解決方案快速普及，相關產業鏈或將迎來更快增長。
安源煤業連續3日漲停
高股息藍籌股今日再度走強，煤炭板塊領漲，早間放量高開高走漲近2%，半日成交接近前一交易日全天成交。安源煤業開盤漲停，連續第3日封板，股價創2年多來新高，平煤股份、陜西煤業等漲幅居前。
保險、銀行、石油、券商等板塊早間也保持強勢，新華保險、寧波銀行、中國海油、國信證券等漲幅居前。
全國煤炭交易中心最新消息，在12月25—27日舉行的“首屆全國煤炭產運需銜接大會”上，來自全國煤炭、電力、鋼鐵、港口、物流等領域近百家企業和單位進行了對接。2025年全國煤炭產運需三方中長期合同簽約數量達12.3億噸，同比增加4000萬噸，增長3.36%，相當于我國煤炭年產量的四分之一。
全國煤炭交易中心表示，這次產運需三方集中簽署中長期合同，用市場化手段促進了協同合作，特別是進一步加強了對煤炭鐵路運力的保障，為2025年全國煤炭能源保障打下了非常好的基礎。
今日早間，滬深交易所公布的兩融數據顯示，煤炭ETF上周累計獲融資凈買入1282.80萬元。
另據Wind數據統計，煤企積極響應證監會鼓勵企業合理提高投資者回報的號召，近20%的煤炭上市公司實施了2024年中期分紅，僅次于非銀金融和銀行板塊。
截至今日午間收盤，近半數煤炭上市公司股價跌破每股凈資產，股息率中值近5%，最高的冀中能源股息率高達12.72%，恒源煤電、潞安環能、華陽股份3股股息率也超過10%。
國海證券稱，展望后續，供需面改善下煤價有望企穩回升。從大方向來看，行業投資邏輯依然未變，預計未來幾年，煤炭行業依然維持緊平衡狀態，煤炭行業資產質量高，賬上現金流充沛，煤炭上市公司繼續呈現“高盈利、高現金流、高壁壘、高分紅、高安全邊際”五高特征。建議把握低位煤炭板塊的價值屬性，維持煤炭開采行業“推薦”評級。
校對：趙燕
