證券時報
韓澄宇
2024-12-28 08:53
12月27日，中國人民銀行（下稱“央行”）發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告（2024）》（下稱“報告”），對中國金融體系的穩(wěn)健性狀況進行全面評估。
報告專題回顧了2023年歐美銀行業(yè)風險事件，強調(diào)銀行資產(chǎn)端重點關(guān)注非信貸資產(chǎn)占比較高問題，負債端關(guān)注儲蓄存款占比較低有關(guān)問題。風險處置工具要豐富，處置行動要迅速且強力。
報告專欄指出，我國有五家全球系統(tǒng)重要性銀行。目前，全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力（TLAC）達標工作已取得積極進展。下一步，央行將會同有關(guān)部門繼續(xù)在現(xiàn)有銀行債務(wù)工具和制度安排基礎(chǔ)上探索創(chuàng)新，借鑒國際同業(yè)經(jīng)驗，以最小成本穩(wěn)步推進五家系統(tǒng)重要性銀行TLAC如期達標。
報告公布了最新央行金融機構(gòu)評級。從結(jié)果看，我國銀行機構(gòu)整體經(jīng)營穩(wěn)健，風險總體可控。大型銀行評級結(jié)果較好，部分農(nóng)村中小金融機構(gòu)存在一定風險。絕大多數(shù)省份存量風險已壓降，區(qū)域金融生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。
展望未來，報告指出，金融系統(tǒng)將更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，實施更加積極有為的宏觀政策。實施好適度寬松的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，使社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長同經(jīng)濟增長、價格總水平預(yù)期目標相匹配。擴大存款保險基金及其他行業(yè)保障基金、金融穩(wěn)定保障基金資金積累，強化存款保險專業(yè)化風險處置職能。
回顧歐美銀行業(yè)風險事件強調(diào)風險處置行動要“迅速且強力”
2023年3月，歐美發(fā)生了自2008年國際金融危機爆發(fā)以來規(guī)模最大、范圍最廣的銀行業(yè)風險事件，嚴重影響了市場信心，部分銀行股價急跌，金融體系發(fā)生劇烈動蕩。本次報告在“歐美銀行業(yè)風險事件啟示”專題中總結(jié)稱，此次風險事件反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理、業(yè)務(wù)模式風險高、未受保存款金額大、存款流失速度快等潛在風險因素，給銀行業(yè)風險防控帶來全新挑戰(zhàn)。
報告強調(diào)，對歐美銀行風險事件的經(jīng)驗教訓(xùn)要總結(jié)反思，以進一步增強我國銀行體系風險抵御能力，推動商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展。具體來說：
一是銀行資產(chǎn)端重點關(guān)注非信貸資產(chǎn)占比較高問題。監(jiān)管部門應(yīng)強化市場風險和銀行賬簿利率風險的監(jiān)管，防范銀行在不同賬簿間擺布資產(chǎn)、尋求監(jiān)管套利；密切關(guān)注中小金融機構(gòu)的金融市場業(yè)務(wù)，尤其是配置比例明顯異于同業(yè)的機構(gòu)，及時采取措施。
二是負債端關(guān)注儲蓄存款占比較低有關(guān)問題。監(jiān)管部門要進一步優(yōu)化數(shù)字時代下的銀行流動性監(jiān)管框架，可考慮高頻采集數(shù)據(jù)、引入新的流動性壓力指標，作為日常監(jiān)測的補充，并加強監(jiān)管部門流動性壓力測試。
三是風險處置工具要豐富，處置行動要迅速且強力。在當前金融科技化及社交媒體廣泛應(yīng)用背景下，金融風險的傳染迅速、復(fù)雜且不斷自我強化。本輪歐美銀行業(yè)風險事件表明，金融管理部門在相關(guān)重大金融風險處置中態(tài)度越明確、應(yīng)對越迅速，處置成本就越小。要持續(xù)完善金融風險快速應(yīng)對機制，避免貽誤處置時機造成金融風險外溢。
我國銀行機構(gòu)整體經(jīng)營穩(wěn)健，風險總體可控
報告發(fā)布了最新央行金融機構(gòu)評級。2023年末，央行對3936家銀行機構(gòu)開展央行金融機構(gòu)評級（下稱“央行評級”）。3936家參評銀行包含24家主要銀行及3912家中小銀行。從評級結(jié)果來看，我國銀行機構(gòu)整體經(jīng)營穩(wěn)健，風險總體可控。
央行評級結(jié)果按風險由低到高劃分為11級，分別為1級至10級和D級，D級表示機構(gòu)已倒閉、被接管或撤銷。“綠區(qū)”（1級至5級）和“黃區(qū)”（6級至7級）機構(gòu)可視為在安全邊界內(nèi)；“紅區(qū)”（8級至D級）表示機構(gòu)處于風險較高狀態(tài)。
央行評級結(jié)果顯示，1級至7級的銀行有3579家，資產(chǎn)占全部參評銀行總資產(chǎn)的98.22%。評級結(jié)果處于“綠區(qū)”的銀行1979家，資產(chǎn)規(guī)模371.88萬億元（占比93.88%）；“黃區(qū)”銀行1600家，資產(chǎn)規(guī)模17.19萬億元（占比4.34%）；“紅區(qū)”銀行357家，資產(chǎn)規(guī)模7.05萬億元（占比1.78%）。
分機構(gòu)類型看，大型銀行評級結(jié)果較好，部分農(nóng)村中小金融機構(gòu)存在一定風險。24家主要銀行中，評級結(jié)果為1級至5級銀行資產(chǎn)規(guī)模占全部參評銀行的73.78%，是金融體系穩(wěn)定的壓艙石。農(nóng)合機構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行“紅區(qū)”銀行數(shù)量占“紅區(qū)”銀行比重較高，但資產(chǎn)規(guī)模占參評銀行的比例不足1%。
分區(qū)域看，絕大多數(shù)省份存量風險已壓降，區(qū)域金融生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。湖北、浙江、西藏、上海、山東、青海、江西、江蘇、福建9個省區(qū)市轄內(nèi)無“紅區(qū)”銀行，另有14個省區(qū)市轄內(nèi)“紅區(qū)”銀行維持在個位數(shù)水平。
擴大存款保險基金、金融穩(wěn)定保障基金資金積累
展望未來，報告指出，中國經(jīng)濟基礎(chǔ)穩(wěn)、優(yōu)勢多、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有改變。金融系統(tǒng)將更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，實施更加積極有為的宏觀政策。具體來說：
實施好適度寬松的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，使社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長同經(jīng)濟增長、價格總水平預(yù)期目標相匹配。增強外匯市場韌性，穩(wěn)定市場預(yù)期，保持人民幣匯率在合理水平上的基本穩(wěn)定。
更好支持高質(zhì)量發(fā)展重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。
健全金融穩(wěn)定保障體系，強化風險源頭防控和監(jiān)測預(yù)警，實現(xiàn)風險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置。健全權(quán)責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制，建立科學(xué)合理的金融風險處置成本分擔機制。
擴大存款保險基金及其他行業(yè)保障基金、金融穩(wěn)定保障基金資金積累，發(fā)揮行業(yè)保障基金市場化、法治化處置平臺作用，強化存款保險專業(yè)化風險處置職能。
穩(wěn)妥有效防范化解重點領(lǐng)域金融風險，繼續(xù)做好金融支持融資平臺債務(wù)風險化解工作，持續(xù)完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理，穩(wěn)妥處置地方中小金融機構(gòu)風險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。
校對：王朝全
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