數據寶
2024-12-28 10:00
近一周機構調研個股數量有180多只，廣合科技成為調研機構數量最多的股票。
廣合科技有145家機構調研，包括53家基金公司、7家證券公司、14家保險公司等。2024年前三季度，公司實現營業收入約26.81億元，同比增長36.69%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤4.92億元，同比增長69.92%。驅動公司營收利潤增長的主要因素還是通用服務器的迭代升級以及AI類產品需求增長。
廣合科技在調研中透露，公司服務器客戶主要有兩類，一類是品牌客戶，另外一類是ODM客戶，ODM客戶穿透過去主要是云廠商。目前公司量產的服務器產品依然是以通用服務器產品為主，但與此同時也在積極透過ODM客戶承接一些AI類產品的NPI樣品，雖然AI類樣品數有所增加，但將來這部分產品轉化成量產訂單還存在不確定性。
產能方面，公司廣州工廠持續對關鍵工序進行技術改造，本輪技改完成后預計能夠為廣州工廠新增5億至6億元的年產能。另外，公司按計劃在推動泰國廣合的建設，2024年7月初完成主體廠房封頂，目前正在進行設備安裝和調試，預計2025年一季度開始投產。
調研機構數量較多的個股不少具有AI硬件題材。比如瀾起科技在調研中透露，在服務器上，公司的產品組合越來越豐富，可提供的產品包括內存接口芯片（包括RCD及高帶寬內存接口芯片MRCD/MDB) 、內存模組配套芯片（SPD/TS/PMIC）、PCIe Retimer、MXC芯片、可編程時鐘發生器芯片、津逮?CPU、數據保護和可信計算加速芯片等，應用領域越來越廣泛，在單臺服務器里，產品價值量也有大幅提升。
瀾起科技同時透露，PCIe Retimer芯片將在未來幾年為公司貢獻新的業績增長點，增長因素主要包括以下三個方面：AI服務器需求增加、市場份額提升和PCIe協議持續迭代。另外在新的互連技術UA link上，公司表示密切關注高速互連芯片領域的新技術及產業趨勢，將結合公司戰略布局及產品規劃，探索潛在市場機會。
銅纜高速連接概念龍頭兆龍互連在調研中則表示，相比以往，公司高速業務今年整體增長較快，其中第四季度尤為明顯。目前公司在手訂單情況良好，已陸續與客戶對接需求，部分客戶已給了明年一些趨勢性的指引，最終的訂單主要取決于客戶具體下單情況。
公司高速銅纜及組件研發進展順利，不斷深化包括400G、800G及更高速率等產品的開發和優化，針對新一代的224G產品進行開發以及進一步可靠性驗證。在推廣方面，公司積極布局數據中心等領域，保持與客戶的緊密溝通合作，部分產品處于送樣測試階段，根據客戶反饋進一步優化產品性能。
本周A股先抑后揚，上證指數周漲0.95%，收盤重回3400點大關。梳理發現，機構調研股中，漲幅最大的是兆龍互連，累計漲幅接近33%。科泰電源、威博液壓、景興紙業、羅博特科等個股周漲幅均超20%。
科泰電源在調研中稱，公司一直關注備用電源領域中大功率市場，在通信、數據中心等細分市場具備一定的先發優勢。隨著信息技術和下游應用的發展，數據中心建設需求及由此帶來的備用電源需求情況良好。公司將努力抓住市場機遇，積極拓展相關領域業務。
本周機構調研股跌幅最大的是埃夫特-U，一周累計下跌近23%。不過該股仍是華為人形機器人概念龍頭之一，年內累計漲幅近130%。
埃夫特-U在調研中透露，公司本年工業機器人出貨量較上年前三季度累計增長20.13%，遠高于市場整體增長水平，出貨量的增量主要來自于電子制造和通用工業，其中電子制造占比約30%，通用工業占比超40%，另外光伏、鋰電等新能源同比下滑較大，占比約20%。公司焊接、噴涂、碼垛等跨行業應用也取得顯著突破。
關于公司下屬子公司啟智機器人的定位及研發進度方面，埃夫特-U表示，啟智機器人著眼于機器人系統的智能化與開放性，以顛覆性技術創新，為機器人制造商和機器人終端用戶持續提供智能化技術底座，其研發的內容包括但不限于：自主人形機器人開發、靈巧手項目、IDE項目、EBOX項目等，其中人形機器人樣機目前仍在研發中，預計2025年上半年會發布相關樣機。
關于公司與華為的合作情況，埃夫特-U稱，2024年11月15日，公司出席華為（深圳）全球具身智能產業創新中心企業合作備忘錄簽署儀式，并與相關企業簽署企業合作備忘錄。
