證券時報
陳霞昌
2025-01-08 22:11
A股窄幅震蕩。
在經歷了上周五急劇殺跌行情后，今日兩市股指震蕩企穩，鋰電池、AI醫療、汽車等多個板塊表現活躍。
截至午間收盤，滬指微跌0.36%，深證成指微跌0.44%，創業板指跌0.55%，科創50、北證50指數跌幅較大，超過1%。
港股早盤維持震蕩走勢，航空、動力電池、環保、石油等板塊有所表現，其中，龍蟠科技獲調入深港通下的港股通，一度大漲超90%表現突出。
龍蟠科技盤中漲超90%
早盤，港股龍蟠科技一度大漲超90%，截至發稿，漲幅仍有70%以上。
消息面上，深交所今日公告，港股通標的證券名單于2024年11月25日起生效調整，龍蟠科技被調入。
今日，龍蟠科技A股也漲停。公開資料顯示，龍蟠科技是全球主要的磷酸鐵鋰正極材料制造商，亦是中國內地知名的車用精細化學品制造商，在磷酸鐵鋰正極材料行業及車用精細化學品行業的多個細分市場享有主要市場地位。
10月30日，龍蟠科技正式發行H股股票并在香港聯交所主板掛牌上市，為國內電池材料行業首家“A+H”上市公司。不過，龍蟠科技H股上市首日的表現欠佳，收盤時大跌13.64%，盤中更是一度跌超20%。
鋰電池板塊反復活躍
近期，鋰電池板塊反復活躍，今日再次實現普漲。截至發稿，盟固利實現20%漲停，湘潭電化、東方精工、光華科技、石大勝華實現10%漲停，南都電源、國軒高科等紛紛大漲。
東海證券認為，當前全球鋰電池國內供貨占比約七成，電池材料國內供貨占比均在九成左右，供應鏈優勢明顯，但是鋰電池板塊估值處于歷史分位低點，隨著2024年板塊資本開支放緩、中低端產能出清、2025年產能消化加速，估值有望改善。
東海證券進一步指出，當前國內電動車保有量和單車帶電量逐步提升，帶動充電樁單樁利用率上升，相關政策持續刺激，充電運營商盈利改善，龍頭公司率先扭虧為盈。
海通證券的觀點稱，以舊換新補貼驅動2024年下半年新能源車銷量快速增長，同時因產業鏈多數公司2023年以來盈利下滑較多，資本開支放緩，2024年四季度以來中游出現階段供需錯配，部分環節開始漲價。
展望2025年，海通證券預計新能源車滲透率提升趨勢延續，而中游供給擴張周期結束，過剩供需格局有望反轉，建議關注具備漲價彈性的中游各環節龍頭。鋰電新技術創新周期持續，固態、鈉電等技術進步快，預計2025年實現產業0到1，重視鋰電新技術迭代帶來的投資機會。
AI醫療板塊爆發
智慧醫療板塊早盤表現強勢，理邦儀器實現20%漲停，思創醫惠、陽普醫療、潤達醫療、寶萊特等多股大漲。
11月23日，國家醫保局在相關新聞發布會上表示，目前已編制發布17批立項指南，以此來統一指導各地規范價格項目。為了支持相對成熟的人工智能輔助技術進入臨床應用，同時防止額外增加患者負擔，國家醫保局分析人工智能潛在的應用場景，在放射檢查、超聲檢查、康復類項目中設立“人工智能輔助”擴展項。
近年來，國家陸續出臺了一系列政策文件，如《“十四五”醫藥工業發展規劃》和《“十四五”生物經濟發展規劃》等，提出探索人工智能、云計算、大數據等技術在研發領域的應用，通過對生物學數據挖掘分析、模擬計算，提升新靶點和新藥物的發現效率。在實驗動物模型構建、藥物設計、藥理藥效研究、臨床試驗、數據分析等環節加強信息技術應用，縮短研發周期、降低研發成本。推進健康醫療大數據的開發應用和整合共享，探索建立統一的臨床大數據平臺，為創新藥研發及臨床研究提供有力支撐。此外，地方層面也積極響應國家政策，出臺了一系列地方性政策文件。例如，北京市發布了《北京市推動“人工智能+”行動計劃（2024—2025年）》，提出構建醫療大模型平臺，促進醫療、醫保、醫藥等聯動發展。上海等地也相繼發布了專項政策文件，推動AI+醫療的發展。
甬興證券認為，隨著AI技術在醫療領域的應用，有望改變傳統醫療模式，為醫療行業帶來了新的發展契機，建議關注在AI醫療領域有布局的醫藥企業。
此外，據理邦儀器11月20日晚公告，公司近日與蓋茨基金會簽署《GRANT AGREEMENT》，蓋茨基金會將向公司提供共計265萬美元的贈款，用于支持合作產品的臨床測試、注冊申請以及初期市場導入工作。
冰雪旅游板塊走強
隨著冬季的到來，冰雪旅游板塊有所表現，三夫戶外、英派斯漲停，大連圣亞、長白山、冰山冷熱、元隆雅圖等大漲。
國務院辦公廳日前印發《關于以冰雪運動高質量發展激發冰雪經濟活力的若干意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》提出未來發展目標，到2027年冰雪經濟總規模達1.2萬億元，到2030年，冰雪經濟總規模達1.5萬億元，未來國內冰雪經濟有望迎來持續增長，《意見》提出通過構建冰雪經濟“一區兩帶多節點”空間布局、發展冰雪項目競賽表演產業、啟動實施冰雪旅游提升計劃等方面發展冰雪經濟。
國家體育總局副局長李靜表示，近年來，隨著“冰天雪地也是金山銀山”理念的深入推廣，以及“帶動三億人參與冰雪運動”成果的不斷鞏固和擴大，我國優質冰雪“冷資源”向經濟發展的“熱動力”加速轉化。在人民群眾旺盛的冰雪消費需求推動下，發展冰雪經濟在社會上形成廣泛共識。
甬興證券認為，國內旅游消費有望穩健增長，短期關注冰雪游表現，而《關于以冰雪運動高質量發展激發冰雪經濟活力的若干意見》發布有望為國內旅游消費注入新的發展動力。
責編：萬健祎
校對：祝甜婷
