工人日報
關育兵
2024-11-13 08:32
自今年9月末A股市場掀起一波上漲行情以來，基金發行市場也悄然回暖。尤其是前期持續低迷的權益類基金，其發行數量和發行份額占比均有明顯的提升。近日，基金公司競相推廣的中證A500基金的集中發行，更是將這一波發行熱情推向了高潮。
Wind數據顯示，10月份股票型基金發行規模為152億元，占發行總規模的比例達到46%；這一比值也是2019年以來的單月最高值。11月以來截至11月11日，股票型基金募集資金322億元，占發行規模的比例已達到66%。其中，指數型基金的貢獻最大，這也顯示出指數投資的熱度空前。市場人士認為，權益類產品認購數量占比的提升，是市場回暖和投資者信心增強的積極信號。
中證A500基金集中發行
中證A500基金的集中發行，直接推動了本輪權益類基金發行的明顯回升。9月末，首批10只中證A500ETF發行成立，每只基金的發行規模均達到了設立的募集規模上限20億元，合計募集資金達到了200億元，占當月新基金發行規模的23%左右，而且部分中證A500ETF的發行天數在10天以內。在當月新基金的發行中，股票型基金的發行規模總占比僅有29%，顯示中證A500ETF的發行為權益類基金的發行貢獻了絕大部分力量。
10月下旬，第二批中證A500基金開始發行，以聯接基金和指數基金為主，為場外投資類型。由于第二批產品未設置募集規模上限或上限設置較高(50億元或80億元)，因此，最終募集規模也更高。其中，廣發中證A500指數發行規模達到79.96億元，成為發行規模最大的中證A500指數基金，也是今年以來發行規模最大的權益類基金。該基金發行期為8天，有效認購戶數為9.27萬戶，在年內成立的基金中認購戶數排名第2，末日比例配售的比例為48.3%。
在其余的產品中，有基金一日售罄。例如，泰康中證A500聯接只發行一天，募集規模達到52.59億元，有效認購戶數超過3萬戶。另有7只產品的發行天數都在10天以內。整體來看，第二批10只中證A500場外指數基金合計發行規模達到了405億元。
值得一提的是，第二批中證A500產品不僅發行規模大，有效認購戶數也居前列。例如，天弘中證A500的募集規模上限設定為50億元，最終募集規模為39億元左右，有效認購戶數達到10.04萬戶，是今年以來成立的基金中有效認購戶數最多的基金。此外，招商中證A500聯接、易方達中證A500聯接、華夏中證A500指數、國泰中證A500聯接和博時中證A500指數的有效認購戶數分別為8.4萬戶、7.9萬戶、6萬戶、5.6萬戶和5.6萬戶，顯示中證A500產品吸引了眾多個人投資者參與。
此外，在11月發行的第二批中證A500ETF產品中，華夏中證A500ETF 一日售罄，配售比例為86%，再次將中證A500的發行推向高潮。
對比今年9月之前成立的中證A50指數產品的發行情況，中證A500的發行熱度提升也較為明顯。今年1—8月，共有24只中證50ETF、聯接基金和指數基金成立，合計募集規模201億元，平均募集規模僅8.4億元。
指數基金發行規模提升
除了中證A500指數基金外，近期發行成立的一些權益類基金也有不錯的發行規模。滬深300ETF永贏、興證全球紅利量化選股、泓德智選領航、銀河上證國有企業紅利ETF等的發行規模均在5億元以上，而在此之前，今年有超過500只權益類基金發行規模在5億元以下，占比為92%。
受益于此，權益類基金的發行規模占比有了較為明顯的提升。Wind數據顯示，10月份共有55只基金成立，募集規模333億元，其中股票型基金28只，募集規模152億元，占募集總規模的比例達到46%。這一比例是2019年以來的單月最高值，其中指數型基金的貢獻最大，這也顯示指數投資的熱度空前。
11月以來截至11月11日，共有27只基金成立，募集規模491億元，其中股票型基金14只，募集資金322億元，占發行規模的比例達到66%。11月僅過了三分之一的時間，股票型基金的募集規模就超過了前10月，占發行規模的比例也是2019年以來首次提升至50%以上。顯然，權益類產品認購數量占比的提升，是市場回暖和投資者信心增強的積極信號。
整體來看，截至今年11月11日，共有953只基金發行成立，合計募集資金9360億元。其中，股票型基金360只，募集規模1496億元，占全部發行規模的比例為15.99%。從股票型基金的發行份額及占比來看，這兩項指標值均已超過2023年的水平。債券型基金今年以來的發行規模為6994億元，占全部發行規模的比例為74.72%，仍然維持在較高水平。混合型基金的發行相對落后，今年以來共有224只基金成立，募集規模僅589億元，占全部發行規模的比例僅為6.3%。
近年來，指數基金作為一種投資工具，以簡單、便捷、高效、透明、費率低等優勢，成為居民財富管理、分享經濟增長成果的重要投資方式。發行市場的變化也反映出，指數基金已經成為基金規模增長的重要力量，尤其是ETF規模的增長，為基金公司管理規模的提升起到了關鍵的作用。
依靠寬基ETF規模的飆升，華泰柏瑞基金強勢躋身非貨規模前十強；而一些缺少ETF產品布局的基金公司，其管理規模排名則開始下滑。
基金管理人也積極布局指數基金，尤其是對ETF的布局，成為當下最為重要的業務發展方向之一。截至11月11日，市場上正在發行或即將發行的94只產品中，有45只為指數基金，占比近半。其中，ETF有19只，占比達到20%。
