證券時報網
毛軍
2024-11-12 16:07
今年最火的中證A500指數又迎來一批新選手，量化私募也掀起了布局浪潮。
10月31日，百億量化私募黑翼資產計劃近期推出中證A500指數增強基金之外，茂源量化也透露了布局動向，并于11月7日開始正式實盤交易。
據《每日經濟新聞》記者問卷調查，還有多家百億量化私募已經出手，正在推進新產品研發或備案工作。
有業內人士告訴記者，中證A500指數作為“中國版標普500”可投資性強，其覆蓋了新質生產力相關領域，跟中國經濟高質量發展階段契合，受到市場追捧。
代表各行各業龍頭公司
9月下旬，中證A500指數正式發行，引發市場各方強烈關注，各大公募基金隨后積極發行相關ETF產品，且爆款頻出。
比如11月8日，天弘基金發布公告稱，旗下的天弘中證A500指數基金成立，募集有效認購總戶數高達10.04萬戶，刷新此前廣發中證A500指數基金超9萬戶認購的年內最高紀錄。
據了解，今年以來，公募機構自購首選標的也是A500指數相關產品，比如近期國泰基金、博時基金、華泰柏瑞基金發布公告稱，自購旗下中證A500指數相關產品。
值得注意的是，近期量化私募也掀起了布局A500指數的浪潮。《每日經濟新聞》記者注意到，10月31日，百億量化私募黑翼資產計劃推出中證A500指數增強基金。
黑翼資產告訴記者：“我們長期看好中國權益資產的增長潛力，中證A500指數作為特色寬基指數，蘊含著豐富的投資機會。我們已投入大量資源推進中證A500指增策略的研發，目前策略的回測工作已經完成，正處于樣本外的測試階段，同時模型也在持續優化中。滬深300偏向大盤，中證500偏向中盤，中證1000側重小盤，新晉中證A500指數則聚焦中大盤，這種差異使得各產品在風險收益特征和收益表現上有所不同。中證A500指數具備成為國內外中長期資金配置A股資產的重要工具的潛力，中證A500指數將迎來系統性的配置機遇。”
排排網財富研究員卜益力表示，公募基金和量化私募基金紛紛布局中證A500指數相關產品，顯示出市場對這一指數的高度關注和認可，中證A500指數作為“中國版標普500”可投資性強，首先兼顧了市值代表性和行業分布均衡性。其次覆蓋了新質生產力相關領域，跟中國經濟高質量發展階段契合。
厚石天成總經理侯延軍表示，中國的寬基指數已經有很多，各自代表不同的股票群體，近期推出的中證A500，代表了各行各業的龍頭企業，也隱含著對標標普500指數的意思，是力爭做大做強龍頭企業，提高國際競爭力的訴求。
量化私募紛紛搶新賽道
私募機構布局中證A500指數增強策略產品，有助于豐富自身的產品線，為投資者提供多元化的投資工具和投資機會。目前，不少頭部量化機構已率先進行研發和新產品備案準備，不少渠道也在與量化機構積極溝通A500指增產品的發行。
在《每日經濟新聞》記者的問卷調查中，多家百億量化私募透露了公司布局A500的動向。上海某頂級量化私募人士告訴記者：“我們已經有這個A500相關的產品了，我們現在就是把產品線當配置工具。”
上海某知名量化私募人士告訴記者，其對于A500指增產品也有布局，但適當在控制熱度，不想太高調。
量化私募機構積極布局中證A500指增產品，既是看好A500的長期投資價值，也是在滿足投資者和渠道端的需求。
茂源量化告訴記者，中證A500指數正式發行后，一些渠道也提出相關產品需求，公司第一時間開始進行相關準備工作，經前期相關策略研究、數據回測，決定積極入局A500指增賽道，第一時間進行策略部署，并于11月7日開始正式實盤交易。
茂源量化表示，A500指數作為擁抱指數化投資、配置核心資產、布局新質生產力的重要工具，具備較好的長期投資價值。相比其他主要寬基指數，中證A500指數過往長期表現相對更佳，走勢更穩健，這才是布局的核心考量。
中安鼎盛投資合伙人陳伯仲告訴記者，A500指數相比傳統的以市值劃分的寬基指數而言，其兼顧了市值和行業和中證全指的對齊，精選龍頭納入成分股。在A500指數基礎上做指數增強，相比傳統寬基指數增強而言，A500指數增強對跟蹤誤差的要求更嚴格，通過Barra暴露獲得超額意味著更大風險。另外，隨著更多量化私募布局A500指數，A500指數成分股的交易量會隨之變得更加穩定，對市場流動性會起到更好的穩定作用。
