證券時報網
李映泉
2024-11-08 15:26
昨日，兩市股指盤中震蕩上揚，午后在金融、釀酒等板塊的調動下強勢拉升，滬指、深證成指均漲超2%。截至收盤，滬指漲2.57%報3470.66點，深證成指漲2.44%報11235.92點，創業板指漲3.75%報2350.76點，上證50指數漲3.37%；滬深北三市合計成交25636億元。行業方面，保險、釀酒、券商、食品飲料、地產等板塊漲幅居前，煤炭、醫藥、銀行、鋼鐵、電力等板塊均上揚，互聯金融、水利建設、數據要素概念等活躍。
方正證券表示，短期看，對潛在外部影響的交易告一段落，下一階段行情將是由風險偏好改善驅動行情第二浪。結構上，受益于內需政策加碼預期,且估值處于相對低位的順周期消費品（券商、白酒、零售），可能迎來一波拔估值行情。
今日投資機會解析
新能源汽車滲透率有望持續提升
在國家以舊換新政策、車型降價周期刺激下，據中汽協數據，2024年一至三季度新能源車銷量達832萬輛，同比增長32.5%，增速強勁，預計全年銷量1197萬輛，同比增長26.7%，年內單月滲透率有望達50%。海外來看，歐洲隨著補貼退坡，預計2024年銷量增速放緩，在碳排考核約束及新車型釋放下，2025年需求有望重回增長。
中信證券表示，展望2025年，需求端來看，在國產品牌車型周期及產品力提升的推動下，國內新能源汽車滲透率有望持續提升；海外來看，歐洲碳排放考核面臨關鍵節點，疊加新車型釋放，有望刺激新能源汽車需求重回增長態勢。此外，在原材料成本下降、運營經濟性提升的推動下，儲能裝機需求有望高速增長。供給端來看，隨著電池和中游材料資本開支增速進一步放緩，產業鏈頭部公司引領新一輪技術創新，預計將進一步提升市場份額和盈利水平，行業格局將持續優化。重點推薦技術差異化程度更高、成本控制能力更強，在上一輪周期中進一步驗證自身核心競爭力的供應鏈優質頭部企業。
國內大儲高質量發展可期
11月6日，工信部發布《新型儲能制造業高質量發展行動方案（征求意見稿）》。文件提出了新型儲能制造業發展目標，并從技術、產業、應用、國際化發展等多個角度提出了推動新型儲能制造業高質量發展的具體行動。
平安證券指出，從裝機規模來看，我國是全球最大的儲能市場，體量龐大，但規模化發展的過程中也存在利用率不足、價格內卷等“成長的煩惱”。“高質量發展”是國內儲能產業擺脫內卷、健康成長、培育國際競爭力的必經之路。文件圍繞“高質量發展”，提出鼓勵技術創新，優化供需格局，推動國際化發展等具體行動方向。文件充分意識到行業發展痛點，后續有望推出實質性政策，引導優化供需關系、完善行業標準體系、加強產品質量監督，進而逐步化解“內卷”難題。我們看好國內儲能市場廣闊的發展空間，雖然短期存在價格內卷、盈利承壓等問題，但在政策引領和行業參與者共同推進下，我國儲能產業有望逐漸發展成熟，供給質量提升、需求場景清晰，實現高質量發展。
該機構表示，國內大儲高質量發展可期，建議關注“高水平”、“強安全”、“新技術”三條主線。圍繞文件精神，建議關注三條主線：一是技術實力出色、引領高質量發展和高水平出海的領軍企業，推薦寧德時代、陽光電源；二是與安全息息相關、重要性日益突出的溫控、消防環節，建議關注英維克、青鳥消防；三是多元發展的新技術路線，建議關注釩鈦股份（液流電池）、陜鼓動力（壓縮空氣儲能）。
中東能源轉型加速
當前全球能源轉型加速，中東地區具備優秀可再生能源發展潛力，未來新能源產業建設有望加快，光伏、風能、儲能等可再生能源需求有望快速增長。當前已有多家中國企業獲得中東地區光伏、儲能大單，同時也有多家中企布局當地產能，中東新能源市場有望逐步打開。
萬聯證券指出，中東市場具備較高的市場準入資質、產品質量和本土化要求，建議關注中東地區市占率領先、產業布局進度居前個股；另外，光伏、儲能是中東地區可再生能源系統建設的關鍵環節，未來有望持續受益，建議關注中東市場釋放帶來的業績增量。
其他影響市場的消息
證監會：支持推出更多跨境ETF產品
證監會副主席李明11月7日在2024年上海證券交易所國際投資者大會上致辭時表示，中國證監會將落實好中央部署，系統謀劃、統籌推進、精準施策、靶向發力，落實好資本市場改革開放舉措，提升A股投資價值，為投資者創造長期回報。同時，堅定不移推進市場、機構、產品全方位制度型開放，便利跨境投融資，擴大滬深港通投資標的范圍，優化內地與香港基金互認安排，支持推出更多跨境ETF產品，拓展存托憑證互聯互通，拓寬境外上市渠道，擴大期貨市場開放，進一步增強政策的穩定性、透明度和可預期性，鼓勵和支持更多外資機構來華投資展業，打造“投資中國”品牌。持續強化與國際投資者的溝通機制，推動解決外資關切與合理訴求，加強開放條件下資本市場監管和監管能力建設，維護市場穩定運行。
上交所：堅定不移推進資本市場全面深化改革
11月7日，上交所理事長邱勇在2024年上海證券交易所國際投資者大會上表示，隨著一攬子政策“組合拳”加快推出落地，經濟回升向好態勢持續增強，資本市場信心也顯著增強。這一系列積極變化，既為高質量發展奠定了堅實基礎，也為資本市場持續推動創新開放、進一步全面深化改革提供了有利條件。下一步，上交所將緊密聚焦提振資本市場的核心任務，堅定不移推進資本市場全面深化改革。
外資戰略入股A股門檻降低
近日，商務部等6部門發布了《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，新規降低了戰略投資門檻，拓寬了投資渠道，將于12月2日起正式施行。商務部新聞發言人何詠前表示，新的《辦法》增加允許外國自然人實施戰略投資。適當放寬外國投資者境外資產要求。對以定向發行、要約收購方式實施跨境換股的，允許以境外非上市公司股份作為支付對價。將以協議轉讓、要約收購方式實施戰略投資的持股比例要求從10%降低至5%。將外國投資者的持股鎖定期由不低于3年調整為不低于12個月，如果今后證券市場有關規定對鎖定期有新要求，則需要從其新規。
前10個月我國外貿平穩增長
海關總署11月7日發布的數據顯示，2024年前10個月，我國貨物貿易進出口總值36.02萬億元，同比增長5.2%。其中，出口20.8萬億元，增長6.7%；進口15.22萬億元，增長3.2%；貿易順差5.58萬億元，擴大17.6%。10月當月，我國貨物貿易進出口同比增長4.6%，增速較9月加快3.9個百分點。海關總署統計分析司司長呂大良表示，在一攬子增量政策集中發力背景下，10月我國進出口增速較9月加快近4個百分點。前10個月，我國外貿平穩增長，規模持續擴大，結構不斷優化，全年外貿質升量穩目標可望實現。
水利部：全面推進水利水電工程生態流量泄放設施建設或改造
11月7日，水利部黨組書記、部長李國英主持召開部務會議，研究部署河流和水利水電工程生態流量確定與保障工作。會議強調，要加快完善落實綠水青山就是金山銀山理念的體制機制，推動重要流域構建上下游貫通一體的生態環境治理體系，依據生態流量有關技術標準規范，逐河流、逐水庫確定生態流量目標和生態流量泄放過程，全面推進水利水電工程生態流量泄放設施建設或改造。
攜程：今冬北方滑雪酒店預訂量同比增長超兩成
攜程7日發布的數據顯示，截至目前，今冬（11月至1月）北方滑雪酒店的訂單量同比增長22%。其中，黑龍江、河北、新疆預訂量增速迅猛。截至目前，冬季河北、新疆滑雪酒店的預訂量同比均超過70%，而上個冰雪季火出圈的黑龍江，今年也保持了34%的增長，再創新高。此外，白山市、吉林市、張家口等城市雪場酒店訂單量較高，北京、杭州、上海、蘇州、廣州是熱門冰雪游客源地。
美聯儲宣布降息25個基點
美國聯邦儲備委員會7日結束為期兩天的貨幣政策會議，宣布將聯邦基金利率目標區間下調25個基點到4.50%至4.75%之間，符合市場普遍預期。這也是美聯儲繼9月以來連續第二次降息。美聯儲在當天發表的聲明中稱，近期指標表明，美國經濟繼續穩健擴張。今年早些時候以來，美國勞動力市場狀況總體有所緩解，失業率有所上升但仍保持在低位。通貨膨脹率朝著美聯儲設定的2%長期目標取得了進展，但“仍然有些高”。
校對：王蔚
