央視財經(jīng)
吳哲鈺
2024-10-21 14:14
◎記者 趙明超
隨著權(quán)益市場趨于活躍，公募基金借機發(fā)力，通過降費吸引投資者。近期，多家基金公司發(fā)布公告，降低旗下基金的管理費率和托管費率。與此同時，銀行渠道也加入戰(zhàn)團，交通銀行宣布買基金費率全面一折。此外，部分基金公司調(diào)低了申購門檻，最低只需一分錢。
基金公司費率戰(zhàn)開啟
在近期的市場反彈行情中，投資者風險偏好提升，基金公司也開始發(fā)力攬客。從行業(yè)最新狀況來看，在近期的ETF競爭中，多家基金公司選擇降低費率。
以銀華基金為例，10月19日，該公司公告稱，為更好地滿足廣大投資人的理財需求，自10月21日起對銀華上證科創(chuàng)板100ETF調(diào)低基金管理費率及托管費率。其中，管理費年費率由0.50%調(diào)低至0.15%，托管費年費率由0.10%調(diào)低至0.05%。
10月以來，華夏基金連發(fā)多則公告，宣布降低旗下部分ETF的費率，包括旗下的華夏黃金ETF、華夏黃金ETF聯(lián)接、華夏上證科創(chuàng)板100ETF、華夏上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接、華夏中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF、華夏科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF發(fā)起式聯(lián)接、華夏創(chuàng)業(yè)板ETF、華夏創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接等基金，這些基金的管理費年費率均從0.5%降至0.15%，托管費年費率從0.10%降至0.05%。
事實上，越來越多的ETF宣布采取“0.15%+0.05%”的低費率模式。
近期，博時基金、鵬華基金、國泰基金等發(fā)力指數(shù)基金的公司，均宣布降低旗下部分ETF費率。從降費策略來看，基金公司通常采用“田忌賽馬”的方法，在同類ETF產(chǎn)品競爭時，瞄準競爭對手規(guī)模較大的產(chǎn)品，降低自家規(guī)模較小的ETF費率，用成本優(yōu)勢吸引投資者。
多位業(yè)內(nèi)人士認為，隨著越來越多的基金公司加入戰(zhàn)團，“費率戰(zhàn)”或越來越激烈。在華安基金總經(jīng)理助理許之彥看來，ETF費率的下降是必然趨勢。一方面，降低費率是為了讓利于投資者，提升其投資體驗；另一方面，市場競爭異常激烈，對于后來者而言，采用低費率策略是在同質(zhì)化競爭中脫穎而出的有效手段之一。
申購門檻大幅降低
除了降低基金管理費率、托管費率以外，部分基金公司宣布降低申購門檻。此外，基金渠道也加入降費行列。
中歐基金公告稱，自10月14日起對旗下部分基金的最低交易限額作出調(diào)整。具體調(diào)整方案如下：各代銷渠道單個賬戶單筆首次最低申購金額調(diào)整為0.01元（含申購費），單筆最低定投申購金額（不開通定投的基金除外）調(diào)整為0.01元（含申購費）。
中歐基金此次調(diào)整交易限額的基金，均為指數(shù)基金。在滬上某基金研究人士看來，當前指數(shù)基金領(lǐng)域競爭十分激烈，相比于其他公司，中歐基金發(fā)力指數(shù)基金時間并不長，此舉意在爭取更多投資者。
除了降低申購門檻，基金公司也積極增加代銷渠道，并且參與渠道費率優(yōu)惠活動。10月18日，海富通基金公告稱，增加招商證券為公司旗下部分基金的銷售機構(gòu)，并于10月22日起參加招商證券的申購費率優(yōu)惠活動。
類似的還有，融通基金公告稱，自10月18日起，新增交通銀行銷售公司旗下部分開放式基金并開通定期定額投資業(yè)務、轉(zhuǎn)換業(yè)務，參加費率優(yōu)惠活動。
值得一提的是，基金銷售渠道也加入降費行列。10月16日，交通銀行官方公眾號發(fā)文稱，交通銀行App基金買入費率全面一折起。此前，招商銀行已經(jīng)宣布，代銷公募基金買入費率全面一折起，覆蓋所有購買渠道、各基金類型和認購、申購、定投等買入方式。
在業(yè)內(nèi)人士看來，無論是基金管理費率、托管費率，還是銷售環(huán)節(jié)的費率降低，都意在降低投資者的購買成本。降低費率一定程度上能提高投資者的持有體驗，但從長遠來看，要想真正提高投資者的獲得感，從賣方模式向買方模式轉(zhuǎn)型具有必然性。
晨星全球高級戰(zhàn)略顧問陳鵬認為，越來越多的機構(gòu)開始重視投資者的需求和體驗，通過提供專業(yè)化的投顧服務來提升投資者的滿意度。從海外經(jīng)驗來看，向買方投顧轉(zhuǎn)型是提升投資者體驗的重要舉措。未來，隨著市場的不斷成熟和投資者教育的深入普及，買方投顧模式有望成為中國基金市場的主流趨勢之一。
