證券時報網
余勝良
2024-10-18 20:07
10月18日晚間，香港聯交所披露易數據顯示，摩根大通于10月14日增持阿里巴巴-SW（09988）約5636萬股，平均價格為105.0870港元，涉資約59.22億港元（約54億元人民幣）。增持后持股數目為15.51億股，持股比例由7.80%增至8.09%。
此前，在天貓“雙11”來臨之際，摩根大通發布最新研報指出，平臺互聯互通有望為淘寶帶來20%—30%增量用戶，總規模達2億—3億用戶，重申阿里巴巴（BABA）超配評級，并調高目標價至125美元。
具體來看，9月以來淘寶開始全面支持支付寶、微信支付等多種支付方式，摩根大通測算認為目前有2億—3億微信支付用戶還不是淘寶用戶，雙方互聯互通有望為淘寶帶來20%—30%的增量用戶。“我們認為這是一個比大多數投資者預期的更有意義的潛力”。摩根大通在研報中表示。
QuestMobile最新報告顯示，受到互聯互通措施帶動，9月淘寶APP新安裝用戶規模同比增長55%，達過去四年最高值；月活躍用戶規模上，9月淘寶新增1867萬，總月活規模達9.44億創歷史新高。
此外，摩根大通指出，其他系列積極因素也有望在未來幾個季度提振阿里巴巴股價，如政府主導的消費刺激政策、淘寶最新推出最新貨幣化策略，以及納入港股通帶動增量資金等。
阿里巴巴最新發布的2025財年第一季度財報顯示，截至2024年6月30日的一個季度，阿里巴巴實現收入2432.36億元，同比增加4%；經調整EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）為511.61億元，同比減少2%；凈利潤為240.22億元，同比減少27%；歸屬于普通股股東的凈利潤242.69億元，同比減少29%。
分業務來看，2025財年第一季度，阿里巴巴電商、云兩大核心業務繼續取得積極進展：淘天集團線上GMV（商品交易總額）保持穩定增長；阿里云聚焦“公共云+AI”，公共云業務收入實現雙位數增長，AI相關產品收入實現三位數增長；阿里國際電商業務保持強勁增長，收入同比增長32%至292.93億元，其中國際零售商業增長38%。
在2025財年第一季度財報分析師電話會上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘指出，根據評估，阿里（電商和云以外的）大部分業務將會在1—2年內陸續實現盈虧平衡，并逐漸開始貢獻規模化的盈利能力。
今年以來，阿里巴巴正式完成香港雙重主要上市，同時正式被納入港股通。9月9日，上交所、深交所發布公告，對港股通標的證券名單作出調整，阿里巴巴正式獲納入港股通，自2024年9月10日起生效。這意味著南向資金將可以通過港股通購買阿里巴巴。
阿里巴巴納入港股通的首個交易日（9月10日），港股通（包括滬市港股通及深市港股通）成交活躍股合計成交181.77億港元，占當日港股通成交金額的50.52%，凈買入金額83.93億港元。上榜的成交活躍股中，阿里巴巴-W成交額為86.36億港元，成交金額居首。
值得一提的是，阿里巴巴聯合創始人、主席蔡崇信也在持續增持阿里巴巴。據阿里巴巴披露，截至8月28日，蔡崇信持有該公司股票2.7675億股，占比約為1.44%。而此前截至5月20日，蔡崇信持有阿里巴巴股票2.7530億股。
