券商中國
賀覺淵
2024-10-18 13:06
黃金再創歷史新高！據南財快訊記者觀察，10月18日金飾價格已逼近800元/克大關，周大福、周六福、潮宏基18日公布的境內足金首飾價格為799元/克，再創新高。
10月18日早間，現貨黃金一鼓作氣，一早就沖破2700美元/盎司，而在機構此前都判斷該關口最早要到明年初才有可能沖擊。至此黃金今年的漲幅已經突破30%，成為最賺錢的主流投資品，全球最大的黃金ETF-SPDR的倉位也刷新新高，最新的持倉達到884.59噸。
一圖看懂國際金價歷史大漲時刻→
為何創下新高？兩大原因曝光
中國國際期貨股份有限公司高級研究員湯林閩在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示：黃金近期接連創出新高，主要是市場對美聯儲降息預期趨穩及地緣政治因素影響。
前者，在10月初美國9月非農數據較7月數據“反向爆冷”，市場對美聯儲降息預期急劇下降，不僅此前火熱的11月降息50個基點預期徹底消失，而且甚至開始交易11月不降息預期。近日，市場預期逐漸回調并在11月降息25個基點處形成集中平衡點，給金價上揚創造了好的基礎條件。
地緣局勢的助推
后者，一方面，近期中東局勢持續緊張，以色列打擊伊朗石油設施的可能性雖下降，但打擊伊朗其他重要目標的可能性反而增加，且以色列-黎巴嫩方向的局勢也呈升溫態勢，刺激黃金上漲。另一方面，當前已經逼近美國大選，不確定性增加也令黃金受益。
光大期貨的分析師吳愛華的觀點認為，地緣沖突升級和歐洲央行降息成為今日黃金刷新歷史新高的推手。
隔夜歐洲央行再次降息，將存款機制利率從3.5%下調至3.25%，同時將主要再融資利率和邊際貸款利率分別從3.65%和3.9%調整至3.4%和3.65%。CME“美聯儲觀察”最新數據顯示，11月降25個基點的概率為86.2%，維持當前利率不變的概率為13.8%，到12月累計降息25個基點的概率為24.4%，累計降息50個基點的概率為73.6%。綜合而言，歐央行降息提振多頭情緒，黃金再創新高，短線或繼續維持偏強運行。
受到“特朗普交易”的影響
除了地緣局勢的助推，黃金價格還受到“特朗普交易”的影響。近日，共和黨總統候選人特朗普支持率明顯走高，市場越來越相信特朗普將贏得下月初的美國大選。
OANDA亞太區高級市場分析師Kelvin Wong表示，“在美國大選存在不確定性的情況下，投資者正在尋求黃金作為避險工具。特朗普上任應該能支撐黃金，因為他可能會加劇貿易緊張局勢并擴大預算赤字。”
與此同時上海黃金交易所的現貨黃金也達到了創紀錄的620元/克。
SPDR的持倉也刷新新高，最新的持倉達到884.59噸，10月以來，除了4日之外，該ETF沒有過減倉記錄。
“現在似乎已經沒有黃金利空的消息了，不管什么消息都變成了利多。此前我們一直擔心黃金在高位可能隨時會回調，但是從目前來看，這種擔心有點多余，短期還是順勢而為，繼續看多黃金，具體會漲到哪里，現在也不好說，短期看到2750美元/盎司。”資深黃金投資人林榮對記者表示。
又有大行上調積存金價格
黃金大漲也迫使銀行調高積存金起存起點。“自2024年10月18日9:30起，我行貴金屬錢包、黃金定投業務積存計劃交易起點金額將由600元調整至700元。”交通銀行在最新的公告中表示。
交通銀行同時還稱：“我行將持續關注黃金市場變動情況，適時對上述起點金額進行調整。”對于此次調整的原因，交通銀行稱，是根據中國人民銀行《黃金積存業務管理暫行辦法》的相關要求，為順應市場變化所做，后續這一業務或仍會繼續調整。
而在此之前，10月8日，光大銀行也曾發布公告稱，根據黃金積存業務相關監管規定，為順應市場變化，該行將對黃金積存個人業務進行調整。
光大銀行黃金積存個人業務定期投資按固定金額投資起購金額由600元調整為700元，追加金額維持100元整數倍不變。調整前已簽約的定投協議將繼續執行，不受影響，調整后新發起的定投協議金額須滿足該行最新起點要求。
不到一個月時間，中國銀行、建設銀行、招商銀行、浙商銀行、興業銀行和農業銀行等也相繼上調了積存金起投金額。多數都是從600元/克調整到700元/克，中國銀行、招商銀行、浙商銀行相對幅度較少，等僅上調了50元至650元。
農業銀行的較為特殊，該行9月18日宣布將積存金購買起點調整為隨金價浮動方式，成為年內首家將積存金起購點與金價掛鉤的銀行。
機構紛紛上調金價展望
在周三(10月9日)發布的報告中，瑞銀(UBS)再度上調黃金價格預測，預計到2024年底金價將接近2800美元，并在2025年攀升至3000美元。這一上調反映了市場對黃金的廣泛需求，并且沒有顯著的賣壓跡象。
瑞銀的樂觀前景由多個宏觀經濟因素支撐。據瑞銀表示，不僅美聯儲，而且全球其他央行也在實施貨幣寬松政策，這將為黃金的購買創造有利環境。
作為黃金的擁躉，高盛分析師在9月初預測，黃金價格在2025年將達到每盎司2700美元。短短一個月后，高盛市場策略師將目光投向了更高的水平，預測到2025年，金價將攀升至每盎司2900美元。
花旗也預計到2025年年中金價將達到每盎司3000美元。
