中信建投表示,住建部提出將通過貨幣化安置房方式新增實施100萬套城中村改造、危舊房改造,并表示在前期工作做得好的基礎上,后續還可以繼續加大力度;貨幣化安置的資金來源包含開發性與政策性金融機構專項借款、地方專項債、商業銀行貸款。2015—2018年期間我國曾以央行提供的PSL貸款為主要資金來源,大力推行棚改貨幣化安置,有效推動了地產去庫存進程;此次住建部表態標志著城市更新改造的貨幣化安置方式的重啟,釋放出監管層決心推動地產去庫存的重要信號,后續政策的落地與加碼值得期待。
中信證券指出,10月17日國新辦舉行新聞發布會,發布會上住建部部長倪虹表示將會同有關部門,指導各地迅速行動,抓存量政策落實,抓增量政策出臺,推動房地產市場止跌回穩,重點提出“四個取消、四個降低、兩個增加”的政策組合拳。首先,“兩個增加”是本次新聞發布會的重要增量,包括“通過貨幣化安置等方式,新增實施100萬套城中村改造和危舊房改造”,或將對投資和住房銷售形成有效帶動。其次,“四個取消”“四個降低”有利于釋放居民購房需求,助力滿足居民住“好房子”的愿望。最后,在保交房上,以“白名單”解決建設資金問題,以“一樓一策”推動項目進度,防止違法違規者“金蟬脫殼”。中信證券統計的高頻數據顯示,近期新房和二手房成交明顯回暖,一線城市成交量領漲,且房價降幅有所收窄。
中原證券指出,周四A股市場沖高遇阻、小幅震蕩整理,早盤股指高開后震蕩上行,盤中股指在3220點附近遭遇阻力,午后股指震蕩回落,盤中軟件開發、消費電子、電子元件以及計算機設備行業表現較好;房地產、工程建設、家電以及電網設備等行業表現較弱,滬指全天基本呈現小幅震蕩的運行特征。當前上證綜指與創業板指數的平均市盈率分別為13.67倍、33.57倍,處于近三年中位數平均水平,適合中長期布局。兩市周四成交金額15196億元,處于近三年日均成交量中位數區域上方。隨著國內宏觀調控、促增長政策持續落地推進,未來股指總體預計將保持震蕩上行格局,同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關注銀行、電力、軟件開發、電子元件以及消費電子等行業的投資機會。
校對:王錦程