證券時報網
嚴翠
2024-10-17 14:41
潘悅 制圖
以“真金白銀”助力提振市場信心，A股上市公司回購增持計劃及相關進展正持續密集披露中。Wind數據顯示，截至記者發稿，今年以來已有近2000個回購方案已實施完畢，涉及1400多家公司，其中逾340家公司已完成回購金額均超億元。與此同時，以實際行動支持資本市場穩定發展，靜待業務細則出臺同時，多家銀行也正積極儲備意向客戶，穩步推進股票回購增持貸款業務各項準備工作。
四季度回購增持潮延續
國慶假期后首周，來自弘酬投資統計顯示，A股市場共發布回購相關公告443條，涉及432家公司。回購比例情況看，股份回購占總股本比例在5%以上的有16家；股份回購占總股本比例在3%以上的有50家；股份回購占總股本比例在1%以上的有251家。覆蓋的行業中，公告數量最多的前五大行業為資本貨物、材料Ⅱ、技術硬件與設備、制藥生物科技與生命科學和半導體與半導體生產設備。回購目的來看，以實施股權激勵或員工持股計劃為目的的回購公告數量最多，占比58.47%；市值管理為目的的回購公告數量次之，占比22.57%；主動式回購公告總計359條，占比81%。
就規模來看，回購金額居前的廣電計量公告擬回購資金總額2億元至4億元，回購價格上限為18元，約占公司總股本的比例1.91%至3.81%，本次回購的股份將全部用于轉換公司計劃未來發行的可轉債。中國東航此前公告，基于對公司未來發展前景的信心及對公司長期價值的認可，結合公司經營情況及財務狀況等因素，為增強市場信心，提升募資效率，提高每股收益，體現對投資者回報的重視，擬以自有資金通過集中競價交易方式回購公司部分社會公眾股份，用于減少公司注冊資本。A股回購金額2.5億元至5億元，回購價格上限為4.39元/股。
另外，首次披露回購預案的上市公司也逐漸增加，不少預案金額超千萬元。如久立特材、昊海生科、德爾未來、廣汽集團等，分別擬回購不超3.0億元、2.0億元、1.2億元、1.09億元。
增持方面，多家上市公司也陸續披露了重要股東增持計劃。如10月16日，賽力斯公告，其骨干團隊自今年8月29日起實施增持計劃，計劃增持金額不低于1億元，不超過2億元。截至10月15日，團隊已通過集中競價交易增持166萬股，占公司總股本的0.11%，增持金額合計1.5億元。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，上市公司股東回購和增持股票有助于優化公司資本結構，改善上市公司融資能力和財務指標等并增強投資者信心。
龍頭企業示范效應顯著
持續不斷進行的上市公司回購增持中，龍頭企業的積極行動在獲得市場認可同時也起到了良好的示范帶頭作用。
招商局集團日前披露，旗下招商蛇口、招商港口、招商輪船、招商公路、中國外運、遼港股份、招商南油、招商積余等8家上市公司披露了回購或增持計劃公告，累計金額上限近50億元。
具體來看，招商蛇口、招商港口、招商輪船、招商公路、中國外運、招商積余6家發布了股份回購計劃。回購股份價格上限均為不高于董事會通過回購股份決議前30個交易日公司股票交易均價的150%，回購的股份擬在未來全部注銷并減少公司注冊資本。
其中，招商蛇口回購總金額為3.51億元至7.02億元，招商港口回購總金額為1.95億元至3.89億元，招商輪船回購總金額為2.22億元至4.43億元，招商公路回購總金額為3.10億元至6.18億元，中國外運回購總金額為2.71億元至5.42億元，招商積余回購總金額為0.78億元至1.56億元。
另外3家招商局集團旗下上市公司——中國外運、遼港股份、招商南油則同步公告了大股東股份增持計劃。其中，中國外運增持金額為2.5億元至5億元，增持價格上限為7.43元/股；遼港股份增持金額為2.5億元至5億元，增持價格上限為2.06元/股；招商南油增持比例不低于總股本的1%、不超過總股本的1.72%，增持價格上限為4.67元/股。業內人士認為，此次招商局集團8家上市公司的回購或增持計劃，彰顯了企業對自身價值的信心，有利于助力實現高質量發展。
不僅是招商系，包括中國能建、中國石化、寶鋼股份、保利發展、貴州茅臺等在內的多家中央國有企業或地方國有企業今年以來也通過積極的增持回購，向市場投資者傳遞公司對自身發展前景的堅定信心。
10月16日，中國建筑公告，基于對公司未來發展前景的信心及中長期投資價值的認可，控股股東中建集團擬12個月內以集中競價交易方式增持公司A股股份，增持總金額不低于6億元，不超過12億元，此次增持不設定價格區間。中國能建也于近日公告稱，公司控股股東擬自公告披露之日起6個月內增持公司股份，增持總金額不低于3億元，不超過5億元。
專項再貸款業務落地在即
在披露回購增持情況同時，招商局集團方面也透露，此次旗下8家上市公司也將積極對接金融機構，充分跟進和利用相關金融政策。就在國慶前夕，中國人民銀行宣布將創設股票回購、增持專項再貸款，引導商業銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用于回購增持上市公司股票，首期額度為3000億元。
多家券商機構認為，股票回購增持專項再貸款這一新工具有望為股票市場提供長期資金，提高資本市場的內在穩定性。上市公司通過商業銀行以較低的利率獲得貸款，有助于降低其融資成本，優化資本結構，提高財務效率。尤其對于高股息率公司，政策將有助于大股東以較低成本增持股份，提高分紅率，吸引追求穩定收益的投資者。清華大學國家金融研究院院長田軒表示，創設股票回購增持再貸款機制，是銀行支持資本市場發展的一次業務創新，可以促進股票增持、回購，提升資本市場流動性，助力上市公司發展。
記者了解到，圍繞助力上市公司股票回購增持，多家銀行已積極開展相關業務。“盡管目前監管層面制度細則尚未出臺，我們第一時間已經啟動了相關資源的梳理并開展了專項再貸款市場營銷拓展工作，目前已有多家公司及股東方有意向申報。”一家股份制商業銀行西南地區分行相關負責人介紹。
此外，如興業銀行內部下發了相關業務營銷推動工作的通知，各分行層面積極營銷梳理轄內上市公司及主要股東；渤海銀行則將該項政策分解為股票回購專項再貸款和股票增持專項再貸款兩類業務，并結合國家戰略發展要求、企業市值表現、企業行業地位等因素確定目標客戶等。
積極響應監管層政策精神，嘉興銀行也介紹于10月初啟動了相關貸款產品的營銷和推動工作，并內部下發了《關于全面推進股票回購增持貸款業務營銷的通知》。其中明確了股票回購增持專項再貸款業務的定義、期限、定價以及目標客戶等細節。在目標客戶篩選上，要求目標客戶應“符合國家產業戰略導向、本行行業授信政策要求，主業突出，經營穩健，信用資質良好，具備長期可持續經營能力及還款能力，在行業或一定區域內有明顯的競爭優勢和良好的發展潛力。優先介入市值穩定，股票二級市場交易活躍、流動性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對外質押比例過高，受減持新規影響減持受限的股票。
