證券時報網
池北源
2024-10-16 21:44
證券時報記者 王小芊 許盈 李穎超
隨著中國不斷推進金融高水平對外開放，外資金融機構積極在中國市場探索創新業務模式，不僅帶來了先進的金融產品和服務，還推動了中國金融市場與國際標準的接軌，為市場注入了新的活力與競爭力。
繼續加大在華投入力度
面對中國資本市場持續深化改革與擴大開放的廣闊前景，越來越多的國際金融機構在華設立，或者遞交設立分支機構申請，以期尋求新的發展契機。
近日，多家外資機構高管向證券時報記者表示，集團將繼續加大在華投入力度，以實際行動踐行對中國市場的堅定信心與長期承諾。
貝萊德、摩根大通和富達等外資機構的最新舉措正是這一趨勢的縮影。貝萊德不斷加大在中國市場的投入，摩根大通積極擴大在華業務版圖，富達則堅持其對中國市場的長期戰略規劃。這些外資機構通過實際行動，證明了其對中國經濟前景的樂觀態度和對合作機遇的珍視。
貝萊德中國區負責人、貝萊德基金董事長范華表示，貝萊德對中國市場的承諾是長期的，始終未曾改變。今年以來，貝萊德基金完成第四次增資，注冊資本增至12.5億元，成為行業內注冊資本最高的外資公募公司。貝萊德建信理財也實現增資，成為首家獲批完成增資的合資理財公司，注冊資本增至14億元。
摩根大通證券（中國）總經理兼證券部主管余學勤告訴證券時報記者，摩根大通多年來對中國市場進行了大量的“真金白銀”式投入，這體現在集團不斷加碼本土業務投資、積極獲取更多業務牌照的一系列舉措中。目前，摩根大通已獲得國內四大法律實體的全部所有權，即一家本地法人銀行、一家證券公司、一家期貨公司和一家資產管理公司，成為唯一一家擁有完備業務平臺的在華外資機構。
富達國際中國區董事總經理、富達基金總經理黃小薏也強調，富達對中國市場的長期承諾始終如一，作為首批在中國開展公募基金管理業務的外商獨資資管公司之一，富達看好中國的長期發展趨勢，并且致力于為中國投資者帶來更好的產品和服務，同時為建設高質量的資本市場和高質量的對外開放作出貢獻。
星展證券總經理王戈告訴記者，中國是具有戰略意義的重點市場。“流動性是資本的基本屬性之一，外資機構退出中國是個偽命題，短期的資金流動是資本屬性決定的。中國經濟長期向好的發展趨勢、廣闊的市場以及持續擴大高水平開放的政策信號是外資實現長期流入的基礎。星展集團近年來持續增加在中國的投資，深耕中國的力度、廣度和深度不斷加大，體現了星展集團對中國的堅定承諾。”
利用國際經驗提供差異化服務
在中國金融市場加速開放的背景下，外資金融機構在銀行、證券、基金等領域利用其全球經驗和差異化特色業務，滿足本地和全球客戶的多樣化需求，擴大在中國市場的影響力。
在銀行業方面，外資銀行利用其全球網絡和多樣化的金融服務，為跨境資金流動和企業全球化發展提供支持。例如，花旗銀行憑借覆蓋90多個市場的全球網絡，展現出高度的靈活性和創新性。
花旗中國總裁、花旗銀行（中國）行長及董事陸烜表示，該機構能夠“一點式”提供跨境金融服務，近期更是協助一家中國大型消費電子企業順利完成跨國收購，展示了其全球網絡優勢。與此同時，匯豐銀行（中國）行長兼行政總裁王云峰也指出，通過滬港通、深港通和債券通等渠道，匯豐協助全球客戶參與中國資本市場開放，并在熊貓債市場取得領先地位，拓展了中資發行人的海外融資渠道。
在證券行業，外資券商憑借其全球化資源和專業能力，成為中國市場與國際資本之間的“橋梁”。例如，摩根大通證券（中國）作為首家外資全資證券公司，利用其跨境業務優勢，為中國客戶探索海外市場提供支持，同時幫助海外投資者更好地了解中國市場。摩根士丹利證券通過其國際經驗，在跨境盡職調查和優化上市公司股東結構方面發揮了重要職能，助力中國企業的跨境并購。
在公募和理財領域，外資資管機構通過引入全球投資理念和產品創新，滿足中國投資者的多樣化需求。例如，貝萊德在中國成立了外商獨資公募和合資理財公司，并在產品設計和服務模式上不斷創新，為投資者提供多元化的選擇。路博邁成功發行了外資公募的第一只綠色債券基金，體現了國際標準的綠色金融理念。富達則通過其長期主義和全球視野，將養老投資等方面的全球經驗引入中國市場，為投資者提供更持續穩健的回報。
“本土化”策略適應中國市場需求
從近年的發展情況看，外資金融機構積極推動著集團在華公司的本地化發展，通過本地業務人才招募、業務布局調整等一系列操作，更好地適應本土發展環境。
范華告訴證券時報記者，貝萊德中國區一直以來高度重視在中國的人才招聘和培養，積極吸納本土人才的加入，以確保團隊在復雜多變的市場環境中具備卓越的專業能力和本土洞察。目前，貝萊德基金和貝萊德建信理財仍處于起步階段，“我們不追求短期規模和業績的擴張，而是注重長期的發展路徑，貝萊德將繼續強化本土化人才戰略，打造兼具本土化與專業化的團隊。”范華強調。
黃小薏也表示，富達于2011年起在中國招募本土投研團隊，直到2022年底獲得外商獨資公募基金牌照，花了較長的時間來一步步了解中國市場和國內的投資者，也讓國內投資者認識富達。
2007年4月，花旗中國成為第一批轉制為本地法人銀行的外資銀行之一。陸烜表示，自從成立本地法人銀行以來，花旗中國一直定位為一家服務于跨國外資企業的中國業務和幫助中國本土企業向海外拓展的全球性銀行，同時也服務于特定目標市場的中型企業。
面對中國市場的快速變化與新興機遇，不少外資機構也在近兩年進行了業務調整，以更好地適應中國市場需求。從展業情況來看，外資機構在中國市場的整體發展顯現出業務策略的多元化，旨在細分市場發揮自己的比較優勢。
渣打證券（中國）CEO耿琳表示，作為一個后來者，渣打證券將專注在固定收益業務領域，發揚集團的三個優勢來打造自身的特色競爭力。此外，渣打非常重視綠色發展與可持續金融，隨著國內綠色債券標準化和國際的不斷接軌，公司將助力綠債市場的發展和創新。
陸烜也提到，今后，針對花旗中國的業務發展，公司將重點聚焦企業與機構金融這一優勢賽道。
黃小薏還提到，富達是發明養老一站式解決方案——目標日期基金的公司，養老也將是富達的長期重點發展方向之一。未來，公司希望能盡快獲得發行養老產品的資格，為中國投資者打造養老投資解決方案和服務。
