上海證券報
劉怡鶴 展雪
2024-10-17 14:16
隨著庫存水平正常化和各類領域的需求增加，物聯網模組市場有望在下半年恢復增長。
8月27日早盤，A股權重股領漲，油氣巨頭中國石油盤中漲超3%，A股市值重回1.5萬億元；中國石化盤中漲超4%，最高價創下14年來新高。國有四大行工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行早盤均實現上漲，且盤中高點再度創下歷史新高。
題材股炒作明顯降溫，AI眼鏡、華為海思、折疊屏、消費電子、Micro LED板塊跌幅居前。盤面上超4000股飄綠，其中東方碳素、世紀鼎利、中科創達、華如科技、捷邦科技跌超10%。
智能駕駛龍頭中科創達大跌
中科創達早間開盤大跌，最大跌幅近15%。公司昨日晚間發布半年報，上半年實現凈利潤1.04億元，同比下滑73.1%，降幅創上市以來同期新高。第二季度公司凈利潤為0.14億元，環比降幅達到85%。
半年報顯示，中科創達是全球領先的智能操作系統產品和技術提供商。2024年上半年，受汽車廠商驗收周期加長、部分廠商車型出貨不及預期影響，公司智能汽車業務增速暫時有所放緩。此外，智能手機行業競爭環境依然面臨挑戰, 中低端價位段競爭激烈，對于一些承接項目的選擇或調整, 也造成智能軟件收入的業務下滑。
截至二季度末，中科創達前十大流通股東中，北上資金持倉比例較上個報告期有所減少。而在一季度末重倉持有該股3.47億元的社保基金組合，已退出前十大流通股東之列。
物聯網產業規模有望破5萬億元
工業和信息化部、國家標準化管理委員會近日印發《物聯網標準體系建設指南(2024版)》(下稱《指南》)。
《指南》提出，到2025年，新制定物聯網領域國家標準和行業標準30項以上，引導社會團體制定先進團體標準，加強標準宣貫和實施推廣，參與制定國際標準10項以上，引領物聯網產業高質量發展的標準體系加快形成。
物聯網是新一代信息技術的重要組成部分，實現人、機、物的泛在連接，大量新技術、新產品、新模式不斷涌現，深刻改變著傳統產業形態和社會生活方式。
近年來，我國物聯網產業蓬勃發展，整體呈現良好態勢。“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要提出，推動物聯網全面發展，打造支持固移融合、寬窄結合的物聯接入能力。
《深圳市物聯網產業白皮書（2023年）》顯示，2023年，全國物聯網產業規模增速同比上揚2個百分點，規模達到約3.6萬億元。“十三五”期間，全國物聯網產業規模年均復合增長率達到23.4%，“十四五”期間，預計將仍保持18.9%的高位增長，2025年全國物聯網產業規模預計超5萬億元。
根據研究機構Counterpoint，受需求減少影響，2023年全球物聯網模組出貨量同比下降2%。預計到2024年，隨著庫存水平正常化和智能電表、POS、汽車等領域需求增加，模組市場有望在下半年恢復增長。伴隨5G等技術應用，2025年市場有望出現大幅增長。
高研發+高增長+社保基金重倉股名單出爐
據證券時報·數據寶統計，A股市場涉及物聯網的概念股中，目前已有170余只個股披露2024年半年報，凈利潤同比增長超20%（含扭虧為盈）的股票有56只，深水規院、宜通世紀、全志科技、瑞芯微、索菱股份凈利潤增速排在前五位。
深水規院上半年實現凈利潤0.45億元，同比增長12.45倍。公司是國內首家專注水利勘測設計行業A股上市公司，目前致力于打造創意+科技+服務為一體的“系統解決城市水問題的集成服務平臺”，為客戶提供綜合、智慧、生態的水務全生命周期專業服務。
宜通世紀上半年實現凈利潤0.36億元，同比增長10.58倍。公司致力于通過全面低代碼化轉型，提供無縫集成多種設備和系統的高適配連接能力、確保設備互操作性與管理統一性的標準化物聯能力。
據數據寶統計，從研發力度來看，目前披露半年報的物聯網概念股合計研發費用達到682.36億元，其中12家公司研發費用超過10億元。
中興通訊研發費用達到127.26億元，居首位。此外，中國移動研發費用也在百億元以上，工業富聯、中國電信、中國聯通、紫光股份、歌爾股份研發費用介于20億元至50億元之間。
在上述業績高增長的物聯網概念股中，部分股票不僅研發投入規模大，研發強度（研發費用占營收比例）也高。
據數據寶統計，2024年上半年研發費用超億元，且研發費用占營收比例超5%，同時上半年凈利潤增速超20%的股票有26只。
這26只概念股中，上半年研發費用占營收比例最高的是炬芯科技，為35.73%。其次是全志科技、樂鑫科技、匯頂科技、瑞芯微，研發費用占營收比例均在20%以上。
從機構持倉數據來看，截至二季度末，9只概念股獲得社保基金重倉，包括東方電子、星宇股份、神州泰岳、軟控股份、思源電氣等。其中東方電子獲社保基金持倉比例居首，達到5.3%。
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校對：祝甜婷
