證券時報網(wǎng)
余莉
2025-01-17 22:15
1月15日，中國貨幣網(wǎng)發(fā)布杭銀消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡稱“杭銀消金”）2025年金融債券（第一期）發(fā)行情況公告。
杭銀消金成為今年首家發(fā)行金融債的持牌消金公司。對此，多位受訪者預(yù)計，今年，持牌消金公司發(fā)行金融債熱情將延續(xù)，會有更多消費(fèi)金融公司發(fā)力打通多元化的融資渠道。
票面利率1.69%
資料顯示，杭銀消金成立于2015年12月份，注冊資本為25.61億元。杭銀消金發(fā)行2025年金融債券（第一期），實(shí)際發(fā)行總額10億元，票面利率1.69%。牽頭主承銷商為中信證券股份有限公司。
募集資金使用方面，主要用于償還其他金融機(jī)構(gòu)借款及其他符合國家法律法規(guī)及政策要求的用途，以進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)展。
杭銀消金還在發(fā)行文件中披露了近幾年的業(yè)績及業(yè)務(wù)發(fā)展情況。具體來看，2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末，該公司資產(chǎn)總計分別為366.44億元、414.09億元、496.39億元和556億元。2021年、2022年、2023年和2024年1月份至9月份，該公司營業(yè)利潤分別為5.93億元、8.75億元、10.56億元和8.50億元，凈利潤分別為4.51億元、6.63億元、8.02億元和6.90億元。
中國銀行研究院研究員葉銀丹對《證券日報》記者表示：“杭銀消金發(fā)行金融債是去年發(fā)債潮的延續(xù)。隨著消費(fèi)金融市場的擴(kuò)展，特別是在小微企業(yè)、個人消費(fèi)貸款等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)增長，消費(fèi)金融公司需要更多資金來支撐其業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。發(fā)行金融債是為了更好地滿足資金需求，確保公司有足夠的資本來支持新的貸款發(fā)放和債務(wù)償還。這有利于公司提升市場競爭力、長遠(yuǎn)發(fā)展?！?/p>
延續(xù)發(fā)行金融債趨勢
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，去年持牌消費(fèi)金融公司共計發(fā)行超30筆金融債，合計規(guī)模超500億元。其中，多家機(jī)構(gòu)首次發(fā)行金融債。例如，浙江寧銀消費(fèi)金融股份有限公司2024年第一期金融債券于2024年12月4日發(fā)行，實(shí)際發(fā)行總額15億元，票面利率2.08%；2024年12月5日，上海尚誠消費(fèi)金融股份有限公司2024年金融債券（第一期）發(fā)行，票面利率為2.10%；2024年7月份，中郵消費(fèi)金融有限公司2024年金融債券（第一期）發(fā)行，規(guī)模為15億元，超額增發(fā)規(guī)模5億元；2024年8月份，海爾消費(fèi)金融有限公司2024年金融債券（第一期）成功發(fā)行。
受訪業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，2025年，會有更多消費(fèi)金融公司發(fā)力打通多元化的融資渠道。“預(yù)計未來消費(fèi)金融公司大概率會拓展多元化融資渠道。一方面，有政策支持，另一方面，拓展多元化融資渠道有助于豐富消費(fèi)金融公司的負(fù)債來源，穩(wěn)定負(fù)債，降低融資成本，進(jìn)而推動降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者說。
“隨著消費(fèi)金融行業(yè)的增長，市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，消費(fèi)金融公司對于資金的需求更高。首次發(fā)行金融債的公司可能會逐步形成常態(tài)化的債券融資模式，這將成為消費(fèi)金融公司資本結(jié)構(gòu)的重要組成部分?！比~銀丹預(yù)計，除了發(fā)行金融債，未來將會有更多消費(fèi)金融公司發(fā)力打通多元化的融資渠道。在內(nèi)在驅(qū)動因素方面，消費(fèi)金融公司自身發(fā)展需求不斷增長：一是對資金的更多需求；二是成本優(yōu)化的需求；三是資本充足率的要求；四是面對市場競爭的需要。而在外部推動因素方面，一是監(jiān)管政策的鼓勵；二是融資市場的成熟；三是當(dāng)前的低利率環(huán)境為發(fā)行債券、ABS等多元化融資渠道提供了有利條件，消費(fèi)金融公司可以以較低的成本籌集長期資金；四是投資者需求的推動；五是技術(shù)發(fā)展的支持。
