證券時報
陳霞昌
2025-01-08 22:11
證券時報記者 梁謙剛
近日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專項行動實施方案（2025—2027年）》提出，到2027年，電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力顯著提升，各類調(diào)節(jié)資源發(fā)展的市場環(huán)境和商業(yè)模式更加完善，各類調(diào)節(jié)資源調(diào)用機制進一步完善。通過調(diào)節(jié)能力的建設優(yōu)化，支撐2025—2027年年均新增2億千瓦以上新能源的合理消納利用，全國新能源利用率不低于90%。
近年來，我國以“風光”（指風電和光伏）為代表的新能源發(fā)電裝機量快速增長。在此背景下，電力系統(tǒng)的靈活性調(diào)節(jié)需求也大幅增長。
華泰證券認為，新能源的波動性、間歇性和隨機性及其電力電子特性與傳統(tǒng)電源同步機發(fā)電的差異勢必導致其與當前電力系統(tǒng)的不兼容，帶來新型電力系統(tǒng)的升級訴求。三大新型電力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)邏輯積極向好，主要有三大方面機會：一是風電有望結(jié)構(gòu)性受益于新型電力系統(tǒng)消納和新能源裝機增長雙重需求；二是靈活性資源釋放帶動“四可”改造，配網(wǎng)受益于需求側(cè)升級；三是儲能將成為新型電力系統(tǒng)長期剛需，彈性有望充分釋放。
2024年以來，受市場環(huán)境影響，新能源賽道的細分行業(yè)面臨各種壓力，二級市場表現(xiàn)相對平淡。但從長遠發(fā)展來看，新能源賽道增長依然可期。
據(jù)中國能源報，2025年，我國發(fā)電量將持續(xù)增長，統(tǒng)籌推進新型電力系統(tǒng)建設。國家能源局宣布將大力推進風電光伏開發(fā)利用，全年將新增風電光伏裝機2億千瓦左右，可再生能源消費量超過11億噸標煤。
哪些新能源個股未來更具增長潛力？
機構(gòu)研報或能提供一定參考。證券時報·數(shù)據(jù)寶以涉及光伏、風電、儲能、鈉電池、充電樁、液流電池、氫能源等新能源細分賽道股票為基礎，根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預測，從中篩選出2024年—2026年凈利潤增速均有望超20%的股票，合計有30只入圍。
3只概念股獲機構(gòu)預測凈利潤增速均值在100%以上，分別是海力風電、明陽智能、鵬輝能源。以海力風電為例，公司是風電塔筒、樁基、導管架等風電塔筒零部件行業(yè)的主要生產(chǎn)企業(yè)之一。
長江證券研報指出，展望后續(xù)，隨著江蘇海風等國內(nèi)海風項目開工加速啟動，有望帶動海力風電出貨快速增長。同時，公司當前在手訂單充足，有望隨著2025年海風裝機放量，進而實現(xiàn)出貨高增放量。
上述30只概念股中，以1月7日收盤價與2024年以來高點相比，平均回撤幅度超22%。
9只個股回撤幅度超30%，包括錦浪科技、泰勝風能、金盤科技、鵬輝能源、海力風電等。其中錦浪科技回撤幅度最大，達到42.17%。
