證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
康殷
2025-01-08 19:28
2025年，我國(guó)發(fā)電量將持續(xù)增長(zhǎng)，新型電力系統(tǒng)建設(shè)仍大有可為。
2股早盤(pán)上演“地天板”
1月7日早盤(pán)，A股市場(chǎng)再次下探，上證指數(shù)盤(pán)中一度跌超0.5%。題材切換加速，昨日大熱的新冠藥、仿制藥、肝炎概念、創(chuàng)新藥等題材早盤(pán)跌幅靠前。種業(yè)、銅纜高速連接、培育鉆石、無(wú)線(xiàn)耳機(jī)、液冷服務(wù)器等逆市走強(qiáng)。
2只低價(jià)股早盤(pán)上演“地天板”走勢(shì)。瑞和股份開(kāi)盤(pán)跌停，盤(pán)中約9時(shí)42分股價(jià)由跌停板瞬間拉升，于9時(shí)53分封住漲停板，該股最新股價(jià)3.72元/股，此前2個(gè)交易日均遭遇跌停。
順鈉股份開(kāi)盤(pán)同樣跌停，約9時(shí)36分股價(jià)由跌停板直線(xiàn)拉升，約9時(shí)42分股價(jià)漲停，盤(pán)中短暫開(kāi)板后回封，最新股價(jià)7.45元/股。該股昨日盤(pán)中上演“過(guò)山車(chē)”，股價(jià)一度觸及漲停，收盤(pán)時(shí)跳水，跌幅達(dá)到7.77%。自去年12月26日以來(lái)的8個(gè)交易日內(nèi)，順鈉股份已收獲7個(gè)漲停板。
早盤(pán)股價(jià)振幅較大的還有博亞精工、惠同新材、顯盈科技、綠聯(lián)科技、春暉智控等。
博亞精工早盤(pán)發(fā)生罕見(jiàn)一幕，該股平價(jià)開(kāi)盤(pán)，9時(shí)30分開(kāi)盤(pán)的第一筆成交953手，股價(jià)直接被砸至跌停板，單筆成交金額145萬(wàn)元。但很快公司股價(jià)又被拉升，早間收盤(pán)漲幅為1%。
有投資者在博亞精工股吧留言，如“什么情況？有明白的大神嗎？”、“老鼠倉(cāng)，大宗交易？”、“100多萬(wàn)砸-20%跌停，融資盤(pán)都來(lái)不及反應(yīng)就爆了吧”。
電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案出臺(tái)
1月6日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布《電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案（2025~2027年）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施方案》）。
《實(shí)施方案》提出，到2027年，電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力顯著提升，各類(lèi)調(diào)節(jié)資源發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境和商業(yè)模式更加完善，各類(lèi)調(diào)節(jié)資源調(diào)用機(jī)制進(jìn)一步完善。通過(guò)調(diào)節(jié)能力的建設(shè)優(yōu)化，支撐2025~2027年年均新增2億千瓦以上新能源的合理消納利用，全國(guó)新能源利用率不低于90%。
《實(shí)施方案》提到，改造或建設(shè)一批調(diào)度機(jī)構(gòu)統(tǒng)一調(diào)度的新型儲(chǔ)能電站。推動(dòng)具備條件的存量新能源配建儲(chǔ)能實(shí)施改造，由電力調(diào)度機(jī)構(gòu)統(tǒng)一調(diào)度運(yùn)行，提升調(diào)用水平。在統(tǒng)籌安排各類(lèi)調(diào)節(jié)資源建設(shè)規(guī)模基礎(chǔ)上，結(jié)合系統(tǒng)供電保障和安全穩(wěn)定運(yùn)行需要，優(yōu)化選擇適宜新型儲(chǔ)能技術(shù)，高質(zhì)量建設(shè)一批技術(shù)先進(jìn)、發(fā)揮功效的新型儲(chǔ)能電站。
《實(shí)施方案》還強(qiáng)調(diào)，探索沙戈荒大型風(fēng)電光伏基地和水風(fēng)光基地一體化調(diào)用。結(jié)合市場(chǎng)、價(jià)格等機(jī)制，試點(diǎn)探索沙戈荒基地和水風(fēng)光基地一體化協(xié)同調(diào)用機(jī)制，優(yōu)化基地整體涉網(wǎng)性能，提升穩(wěn)定支撐能力。
新型電力系統(tǒng)長(zhǎng)期剛需，未來(lái)增長(zhǎng)潛力十足
近年來(lái)，我國(guó)以“風(fēng)光”（指風(fēng)電和光伏）為代表的新能源發(fā)電裝機(jī)量快速增長(zhǎng)。在此背景下，電力系統(tǒng)的靈活性調(diào)節(jié)需求也大幅增長(zhǎng)。
中國(guó)能源研究會(huì)能源政策研究室主任林衛(wèi)斌指出，在新型電力系統(tǒng)建設(shè)過(guò)程中，隨著新能源大規(guī)模接入，系統(tǒng)對(duì)靈活性的需求日益提高。系統(tǒng)靈活性不僅可以通過(guò)供給側(cè)的調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)，用戶(hù)側(cè)還有大量資源可以參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)。比如通過(guò)負(fù)荷聚合參與的需求響應(yīng)、車(chē)載動(dòng)力電池的利用、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)等。用戶(hù)側(cè)資源不僅能夠增強(qiáng)系統(tǒng)的靈活性，在很大程度上還可以節(jié)約建設(shè)成本。
華泰證券認(rèn)為，新能源的波動(dòng)性、間歇性和隨機(jī)性及其電力電子特性與傳統(tǒng)電源同步機(jī)發(fā)電的差異勢(shì)必導(dǎo)致其與當(dāng)前電力系統(tǒng)的不兼容，帶來(lái)新型電力系統(tǒng)的升級(jí)訴求。三大新型電力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)邏輯積極向好，主要有三大方面機(jī)會(huì)：風(fēng)電有望結(jié)構(gòu)性受益于新型電力系統(tǒng)消納&新能源裝機(jī)增長(zhǎng)雙重需求；靈活性資源釋放帶動(dòng)“四可”改造，配網(wǎng)受益于需求側(cè)升級(jí)；儲(chǔ)能將成為新型電力系統(tǒng)長(zhǎng)期剛需，彈性有望充分釋放。
新能源賽道，曾在過(guò)去幾年備受機(jī)構(gòu)青睞，牛股輩出。2024年以來(lái)，受市場(chǎng)環(huán)境影響，新能源賽道的細(xì)分行業(yè)面臨各種壓力，二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)平淡。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，新能源賽道增長(zhǎng)依然可期。
據(jù)中國(guó)能源報(bào)，2025年，我國(guó)發(fā)電量將持續(xù)增長(zhǎng)，統(tǒng)籌推進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)。國(guó)家能源局宣布將大力推進(jìn)風(fēng)電光伏開(kāi)發(fā)利用，全年將新增風(fēng)電光伏裝機(jī)2億千瓦左右，可再生能源消費(fèi)量超過(guò)11億噸標(biāo)煤。
高增長(zhǎng)潛力的超跌新能源賽道股出爐
哪些新能源公司未來(lái)更具增長(zhǎng)潛力？機(jī)構(gòu)研報(bào)或能提供一定參考。
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶以涉及光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、鈉電池、充電樁、液流電池、氫能源等新能源細(xì)分賽道股票為基礎(chǔ)，根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，從中篩選出2024年—2026年凈利潤(rùn)增速均有望超20%的股票，合計(jì)有30只入圍。
3只概念股獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增速均值在100%以上，分別是海力風(fēng)電、明陽(yáng)智能、鵬輝能源。
以海力風(fēng)電為例，公司是風(fēng)電塔筒、樁基、導(dǎo)管架等風(fēng)電塔筒零部件行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)之一。長(zhǎng)江證券研報(bào)指出，展望后續(xù)，隨著江蘇海風(fēng)等國(guó)內(nèi)海風(fēng)項(xiàng)目開(kāi)工加速啟動(dòng)，有望帶動(dòng)海力風(fēng)電出貨快速增長(zhǎng)。同時(shí)，公司當(dāng)前在手訂單充足，有望隨2025年海風(fēng)裝機(jī)放量，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)出貨高增放量。
上述30只概念股中，以1月6日收盤(pán)價(jià)與2024年以來(lái)高點(diǎn)相比，平均回撤幅度為24.31%。9股回撤幅度超30%，包括錦浪科技、金盤(pán)科技、泰勝風(fēng)能、鵬輝能源、海力風(fēng)電等。
錦浪科技回撤幅度最大，達(dá)到42.44%。公司是最早進(jìn)入海外成熟逆變器市場(chǎng)的企業(yè)之一；根據(jù)S&P Global統(tǒng)計(jì)，公司2023年度全球光伏逆變器企業(yè)出貨量位列全球前三。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
校對(duì)：廖勝超
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