證券時報·e公司
2025-01-03 22:13
1月券商金股出爐。
回顧2024年全年，A股先抑后揚，主要股指中，科創50指數全年上漲16.07%，漲幅居首；滬指全年上漲12.67%，收在3300點上方。北證50指數表現相對遜色，全年下跌4.14%。
12月，申萬31個行業指數中，僅10個行業指數錄得上漲，銀行、通信、家用電器、公用事業等行業指數漲幅居前；房地產、計算機、美容護理等行業指數跌幅居前。
12月券商金股中，共有13只金股月漲幅超20%，其中潤澤科技、奧比中光-UW、川環科技月漲幅超40%。
光大證券推薦的金股表現出色，當月推薦的10只金股中有7股錄得上漲，10股平均股價月漲幅為6.95%，勝率和金股平均上漲幅度均優于其他券商金股組合；永輝超市12月上漲25.79%，海光信息、寒武紀-U的股價漲幅居前。
1月券商金股出爐
據證券時報·數據寶統計，共有122只股入選券商1月金股。從行業分布來看，這些金股集中分布在電子、醫藥生物、汽車等行業中。電子行業入圍數量15只，排在首位，行業中滬電股份、海光信息、中芯國際均獲2家及以上券商推薦。
從個股來看，寧德時代、江蘇銀行、昆藥集團、中興通訊等8股均獲得超3家券商一致推薦，科技方向仍是券商推薦的主要條線。
寧德時代獲得了招商證券、華泰證券、德邦證券、興業證券的聯合推薦。近3個月，寧德時代累計獲得16家券商推薦。招商證券表示，當前經濟環境和增量資金結構背景下，關注以300質量和科創50為代表的質量龍頭和科技科創龍頭，行業層面，關注科技創新、擴大內需、供給側改革三條線索，重點關注電子、傳媒、國防軍工、家電、機械設備等行業。
從金股近期股價表現來看， AI服務器概念股麥格米特12月份累計漲51.6%，漲幅居首，該股獲財通證券和西部證券兩家券商推薦。川環科技、瑞芯微、中興通訊、科興制藥等1月金股近期股價表現較好，12月漲幅均超25%。
11只金股獲得超20家機構調研
20只1月金股機構關注度較高，12月以來獲得機構調研。其中，道通科技、華工科技、華利集團、隆平高科等11只金股12月累計獲得超20家機構調研。
東吳證券推薦的金股道通科技12月累計獲得97家機構調研，公司在調研中表示，基于AI平臺與大模型大腦構建行業具身智能解決方案，聚焦能源與交通場景，公司已形成了以飛行智能體機器人、反無人系統和多種地面智能體機器人（Physical AI）為執行器，調度智能體實現巡檢自主控制，自主作業。
平安證券、興業證券推薦的美的集團12月共獲得41家機構調研。公司表示，12月9日，美的巴西新工廠在包索市舉行量產儀式。該工廠是公司在巴西的第三個工廠，是過去10年來巴西家電行業最大的投資項目，投資超7億元，占地面積 27萬平米，建筑面積超過7萬平米，年產能超過100萬臺，是公司在南美洲擴展戰略中的一個重要里程碑。未來，美的持續拓展南美市場，實現數年內成為巴西市場領導家電品牌之一的戰略目標。
機構看好春季行情
數據寶梳理歷史行情發現，A 股市場幾乎每年都存在“春季躁動”行情，特別是在春節前啟動的情況概率很高。2009年以來，僅2022年和2014年未出現“春季躁動”行情，2015年直接從年初開始一輪大牛市，其余年份均在春節前出現“春季躁動”行情。
近期，多家券商發布2025年相關投資策略。國金證券表示，“春季躁動”有望進入加速。10 月以來國內基本面在“寬貨幣+寬財政”影響下，逐步拐頭修復，居民、企業現金流改善，促使“花錢意愿”上升的邏輯依然未變。另一方面，衡量有效流動性的核心指標“M1%-短融%”亦連續兩個月回升，且改善幅度持續擴大。行業方面，可以重點關注當前盈利預期上修的行業，包括電子、計算機、機械設備、軍工。
光大證券表示，分行業來看，A 股“春季躁動”期間，有色金屬、計算機、電力設備、機械設備等行業表現相對較好。雖然當前市場估值處于2010年以來的均值附近，但后續增量資金的流入可能會繼續助力市場估值抬升。未來市場或將處于“強現實、強情緒”或“弱現實、強情緒”情景，市場風格或在成長與均衡風格之間輪動。成長風格行業關注證券、光伏設備、電池、半導體等，均衡偏經濟風格關注保險、房地產開發等。
招商證券指出，2025年隨著新一輪寬貨幣+寬財政組合拳的推進，在低基數和盈利周期的作用下，預計A股盈利震蕩修復，2024年年底及2025年A股盈利有望邊際改善。盈利增速相對較高的板塊預計主要集中在消費服務、信息技術、中游制造等領域。行業層面，關注科技創新、擴大內需、供給側改革三條線索，重點關注電子、傳媒、國防軍工、家電、機械設備等行業。
