證券時報
韓澄宇
2025-01-07 23:21
11月，中證A500ETF被大量凈申購，資金凈流入排名前14的基金合計凈買入1147.92億元。
11月已收官，A股沖高回落，滬指最高上觸3509.82點，最低回落至3227.36點。隨后再現月末上漲規律，最終收復3300點關口，報收3326.46點。
震蕩行情下，中證A500指數基金認購熱情不減，在主動權益類新基金依然低迷的環境下，股票型ETF備受資金推崇，場內ETF“話語權”不斷上升。
據數據寶統計，從成交情況來看，股票型ETF成交額近年來持續走高，從2020年的5.81萬億元增長至目前的14.52萬億元，創歷史新高。股票型ETF成交額占全部A股成交額的比例從2020年的2.82%逐年增長至2023年的5.46%。今年以來，股票型ETF成交額占比升至6.79%，達到歷史峰值。
股票型ETF份額八連增
ETF已成為基金規模增長“主力軍”，活躍度再上新臺階。截至11月30日，兩市共有1021只ETF，較年初增加144個；全部上市ETF總凈值3.65萬億元，較年初增加1.6萬億元，其中股票型ETF達到2.84萬億元，較年初增加1.39萬億元。
11月份，ETF份額增加1404.49億份，達到2.597萬億份；總規模增加1159.67億元，達到3.65萬億元。新發行了11只新ETF，ETF總數達到1021只。
其中兩市共有816只股票型ETF，份額合計1.91萬億份；比10月份增加910.88億份，保持連續八個月份額凈增持狀態，同時，基金資產凈值也在穩步增加。
11月份股票型ETF凈買入額TO20
11月份，股票型ETF獲得資金的青睞，累計凈流入金額為365.89億元。從結構來看，寬基吸金呈現蹺蹺板效應，中證A500ETF規模水漲船高，滬深300ETF卻遭接連贖回。
當月滬深300ETF被凈贖回超過50億份，資金凈流出192.28億元；創業板50、科創50、創業板指、科創100、中證1000等多核心指數的ETF也出現凈贖回。凈賣出排名前18的核心指數ETF凈賣出超760億元。
而中證A500ETF則被大量凈申購，資金凈流入排名前14的此類ETF基金合計凈買入1147.92億元。
其中，廣發中證A500ETF、國泰中證A500ETF、南方中證A500ETF、華夏A500ETF四只ETF凈流入金額分別為125.45億元、115.08億元、111.96億元、103.44億元，成為凈流入超百億元的股票型ETF基金。
作為A股市場新近發布的新標桿指數，中證A500發布后迅速成為當前市場“吸睛”的指數，無論是上市ETF還是場外指數基金首發，都吸引了大量投資者參與。從第一只A500ETF成立至11月30日，中證A500ETF規模在過去2個多月時間已增至1994.5億元，其間誕生了10只百億級ETF。規模最大的是國泰中證A500ETF，最新規模為280.25億元。
此外，南方中證A500ETF、景順長城中證A500ETF、富國中證A500ETF的規模也超150億元，分別為165.3億元、155.63億元、151.13億元；廣發中證A500ETF、招商中證A500ETF、華夏中證A500ETF、摩根中證A500ETF、華泰柏瑞中證A500ETF、嘉實中證A500ETF的規模也均超百億元。
在華安基金總經理助理許之彥看來，同傳統的寬基指數相比，中證A500指數超配新質生產力等成長板塊，更能體現科技推動社會發展的特征。
業內人士表示，中證A500ETF之所以如此吸金，一方面得益于寬基ETF已成為震蕩環境中增量資金入市的重要載體；另一方面，也充分彰顯了投資者對A股核心資產長期發展的信心。在國內經濟逐漸企穩回升之際，具備穩定ROE與充裕現金流的行業龍頭的相對優勢有望不斷擴大，而中證A500指數及其ETF產品為投資者帶來了更契合新時代視角的核心資產配置工具。
除多只中證A500ETF外，白酒、標普紅利、消費主題ETF基金以及創業板50、上證50、金融科技等“硬科技”屬性ETF也均獲資金重金凈買入。
“硬科技”指數走高
寬基ETF基金收益率亮眼
9月24日以來，“硬科技”指數持續走高，金融、科技等板塊輪番演繹，帶動一大批指數基金的表現。從具體指數基金表現來看，半導體、芯片、證券、儲能等主題指數基金成為最大贏家。
在“硬科技”風口上，越來越多的基金公司積極布局市場。如11月29日，7只創業板50ETF和8只上證180ETF同時獲批，這無疑是市場資金流入這一主題產品的重要窗口。
從11月份收益率來看，華寶金融科技ETF、博時金融科技ETF和華夏金融科技ETF三只金融科技ETF復權單位凈值增長率居前。
11月最后一個交易日，金融科技走牛，中證金融科技主題指數大漲超6%，成份股批量漲停。金融科技ETF(159851)直線拉升，午后觸及漲停價，收盤大漲6.63%，全天成交額超10億元，環比激增近八成。資金面上，巨額資金連續增持，金融科技ETF(159851)21個交易日吸金21.57億元。今年三季度末，該只基金重倉股包括有東方財富、同花順、恒生電子、潤和軟件、銀之杰等熱門股。
多只機器人板塊ETF收益率居前。政策驅動疊加行業新動態，人形機器人主題受資金持續關注。11月29日，機器人概念再度爆發，機器人ETF(159770)漲6.36%，機器人產業ETF(159551)漲6.31%。萬聯證券認為，在國內外需求回暖、政策持續發力及產品性能不斷提升的催化下，中國機器人行業將繼續處在發展的歷史機遇期中，長期向好趨勢不改。
還有多只信創、軟件ETF本月資金持續流入，并獲得較高的收益率。股票型ETF的持續資金流入不僅反映了市場對“硬科技”概念的認可，也體現了行業發展與政策支持的良好結合。
