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闕福生
2024-11-13 08:19
一則消息徹底引爆。
北京時間11月11日晚間，比特幣價格持續飆漲，歷史首次突破8.8萬美元/枚，截至12日07:00，報88567美元/枚，再度創出歷史新高。消息面上，“比特幣持倉大戶”MicroStrategy發布公告稱，耗資約20.3億美元（約合人民幣146億元）買入約2.72萬枚比特幣，創2020年12月以來最大買單。
受比特幣大漲刺激，隔夜美股，加密貨幣概念股全線大漲，嘉楠科技暴漲超41%，MARA Holdings大漲超29%，MicroStrategy漲超25%，Bit Digital漲超23%，美國加密貨幣交易所Coinbase大漲20%。
美股市場方面，三大指數小幅上漲，截至收盤，道指漲0.69%，標普500指數漲0.1%，納指漲0.06%，均續創歷史新高，標普500指數首次收于6000點上方。特斯拉漲約9%，創下四年來最大五日漲幅，總市值1.12萬億美元，升至美股第七位。
比特幣暴漲
北京時間11月11日晚間，比特幣價格突然大幅飆漲，日內大漲近15%，一度突破8.8萬美元/枚，截至12日07:00，報88567美元/枚，再度創出歷史新高。
消息面上，“比特幣持倉大戶”MicroStrategy突然發布公告稱，耗資大約20.3億美元（約合人民幣146億元）買入大約2.72萬枚比特幣，創2020年12月以來最大買單。
受此消息刺激，MicroStrategy股價亦大幅飆漲，盤中一度大漲超30%，截至收盤，漲幅仍超25%，總市值攀升至688.99億美元（約合人民幣5000億元）。
10月30日，在公布三季報的同時，MicroStrategy宣布了一項“21/21計劃”，即在未來三年通過210億美元的股權和210億美元的債券籌集420億美元，以購買更多的比特幣。其中，210億美元的股權融資，已經籌集了超過35億美元。
近年來，MicroStrategy通過投資比特幣來對沖通脹，持續大舉掃貨使其成為美股上市公司中持有比特幣最多的企業。截至今年9月，MicroStrategy持有超過25萬枚比特幣，截至10月31日，總價值超過170億美元。
因此，MicroStrategy的股價與比特幣深度綁定，2024年以來，MicroStrategy的股價累計漲幅達438%，而同期比特幣的累計漲幅為101%。
對于MicroStrategy股價后市表現，華爾街分析師存在較大分歧。
一方面，有分析認為，當前股價較資產價值溢價已經過高，預計不會繼續上漲。另一方面，有分析認為，明年的新會計準則會對公司持有的比特幣以市價估值，從而扭轉MicroStrategy的虧損局面，公司股票依然值得“買入”。
而Benchmark Intech分析師Mark Palmer表示，最新的融資計劃消除了任何關于MicroStrategy是否會在比特幣市場上升期間繼續其比特幣收購策略的疑慮。
Palmer預測，如果MicroStrategy按照“21/21計劃”進行，MSTR股票可能價值300美元。他的模型假設比特幣價格將持續上漲，預計到2025年底將達到17.5萬美元。
全線大漲
受比特幣大漲刺激，隔夜美股，加密貨幣概念股全線大漲，嘉楠科技暴漲超41%，MARA Holdings大漲超29%，MicroStrategy漲超25%，Bit Digital漲超23%，美國加密貨幣交易所Coinbase大漲20%。
但黃金、白銀、原油價格卻集體大跌。WTI 12月原油期貨大跌超3.3%，報68.04美元/桶；布倫特1月原油期貨收跌2.76%，報73.87美元/桶；現貨黃金跌2.43%，報2619.49美元/盎司；現貨白銀跌1.99%，報30.6833美元/盎司。
美股市場方面，三大指數小幅上漲，截至收盤，道指漲0.69%，標普500指數漲0.1%，納指漲0.06%，均續創歷史新高，標普500指數首次收于6000點上方。
其中，“特朗普交易”熱潮仍在持續，美元持續走高，美元指數日內漲0.53%；特朗普媒體科技集團股價漲4.7%，前一交易日收漲逾15%。
另外，特斯拉股價持續狂飆，大漲8.96%，該股上周累計漲幅達29%，截至收盤，其總市值重回1萬億美元之上，達到1.12萬億美元，升至美股第七位。
值得一提的是，當前華爾街正在形成一種共識：在“特朗普2.0時代”，美國科技行業將迎來諸多實質性利好政策。
其中，資深科技投資者、對沖基金EMJ Capital創始人Eric Jackson表示，美國當選總統特朗普非常支持增長、低稅收，這將直接利好包括人工智能在內的所有科技領域。
Jackson認為，隨著特朗普可能進一步開放數字資產市場，英偉達可能會看到來自比特幣挖礦行業的更強勁芯片、算力需求。此外，英偉達還可以從能源行業寬松的監管中獲利——讓超大規模企業能夠更快地建設人工智能基礎設施。
美國銀行分析師Vivek Arya指出，繼Blackwell之后，英偉達的三款芯片——Blackwell Ultra、Rubin和Rubin Ultra，可能會表現更出色。
根據Arya的分析，這三款芯片或將在2025年第三季度開始上市。
媒體匯編的數據顯示，分析師們普遍預計，到2025年，英偉達的盈利增長率將達到43%，每股收益達到4.08美元。
但Jackson認為，這一預測可能相對保守，他預計英偉達明年的每股收益可以很輕松地達到5美元。
Jackson指出，假設英偉達的市盈率為40倍，而不是目前的37倍，那么英偉達的股價應該為200美元，相較于最新股價，仍有37%的潛在漲幅空間。
有分析師表示，在“特朗普2.0時代”，美國科技行業未來的盈利能力只會“越燒越旺”。
盡管英偉達CEO黃仁勛至今沒有對特朗普勝選一事發表任何評論，但在2016年11月特朗普首次獲勝消息傳出后，他曾評論稱，“我對結果很樂觀，無論如何，總的來說，我更喜歡一個更自由的政府。我對這些機構的韌性有信心。我們會找到一條出路，找到前進的道路。”
校對：彭其華
