證券時報網
闕福生
2024-10-18 11:14
10月18日，富時中國A50指數期貨高開并直線拉升，截至發稿最新漲幅為0.81%，香港股市亦高開。A股三大指數略微低開。
2024金融街論壇年會今日開幕，中國人民銀行行長潘功勝將出席年會開幕式并發表主旨演講。
近期隨著一系列政策出臺，增量資金跑步進場，兩市融資余額顯著增加。最新數據顯示，上交所融資余額報8284.9億元，較前一交易日增加15.77億元；深交所融資余額報7553.04億元，較前一交易日增加19.89億元；兩市合計15837.94億元，較前一交易日增加35.66億元。
多家銀行“降息”
盤前，多家銀行下調存款利率。工商銀行、建設銀行、交通銀行手機銀行均已更新存款掛牌利率。
其中，三個月期、半年、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率均下調25BP至0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。7天期通知存款利率下降25BP至0.45%，1天期通知存款利率下降5BP至0.10%。
這是繼7月后，時隔不到3個月大行再度下調存款利率，也將是自2022年9月以來大行第六次主動下調存款利率。
隨著近期降息的落地，10月份即將發布的新一期LPR（貸款市場報價利率）有望迎來下調。
有分析指出，預計10月份兩個期限品種的LPR將下調20個基點。首先，央行下調了政策利率即7天期逆回購利率20個基點。作為當前LPR報價的定價基礎，政策利率下調會直接帶動LPR跟進調整。
券商最新分析??
中信證券：藍籌房地產開發企業具備明顯的投資價值
中信證券研報表示，10月17日國新辦新聞發布會介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況，重點明確未來回購存量土地、新增城中村改造、強化白名單機制等政策方向。
當前政策體現了嚴控增量、優化存量、提高質量的堅定決心，其中的回購土地政策可能對優化房地產企業資產負債表以及夯實企業凈資產起到極為關鍵的作用。城中村改造的貨幣化安置也有利于增加短期的市場需求。
總體而言，房地產市場正走向止跌回穩，藍籌房地產開發企業具備明顯的投資價值。
中信建投：食品飲料行業有望迎來景氣拐點
中信建投研報表示，繼9月底中央政治局會議，財政部會議持續釋放出努力完成全年經濟社會發展目標任務的鮮明政策信號，除已經發布的降準、降息、降存量房貸利率等重磅政策，本次新增發布加力支持地方化解政府風險的政策，以提振消費為重點擴大國內有效需求，食品飲料行業有望迎來景氣拐點。
重點看好三個板塊，1）白酒。機構配置低，估值低，股東回報持續增強，動銷有望明顯修復，預期反轉。2）啤酒。受益于餐飲恢復，2024年下半年低基數，噸價同比繼續提升，成本明顯下降。3）餐飲鏈細分龍頭多產品渠道布局，景氣度環比提升、成本端邊際改善。
天風證券：關注交運四季度漲價機會
天風證券研報表示，政策密集出臺有望帶動國內經濟復蘇，價格或將率先反應。疊加四季度旺季來臨，內貿集運、油運、內貿化學品航運等運價有望上漲。推薦中谷物流、興通股份、盛航股份。
華泰證券：看好消費板塊業績向好與估值修復
華泰證券研報表示，2024年“雙11”大促開啟，華泰證券跟蹤梳理了行業最新趨勢與重點公司預售情況。從平臺端看，今年“雙11”各平臺紛紛搶跑，活動時間提前10天以上，反映出流量爭奪愈發激烈；同時，平臺通過完善商家服務、發放補貼和消費券等，讓利商家和消費者。
從重點板塊來看，美妝和寵物延續向好勢頭，國貨品牌排名進一步提升；家電在政府補貼和大促優惠加持下，需求持續釋放；運動服飾明星單品成交亮眼。展望后續，隨著惠民生、促消費政策持續落地顯效，看好消費板塊業績向好與估值修復。
中信建投：AI視頻商業化空間將打開
中信建投研報指出，近期快手可靈、智譜、Runway等模型均開放視頻模型API，平均生成一段5s的視頻收費在0.5—2元不等。展望未來，隨著AI視頻在C端娛樂社交、B端影視內容制作等場景之下，應用滲透率提升，疊加API成本的持續下降，AI視頻的商業化空間將打開。
國泰君安：看好游戲行業修復趨勢
國泰君安研報指出，游戲行業增長頹勢在8-9月已有改善。今年以來游戲大盤整體乏力，直到8月和9月開始回暖，修復趨勢顯著，若四季度供給繼續提升，市場有望進一步向好。
國泰君安還表示，對后續游戲行業樂觀，主要源自：1）政策端積極，行業規范程度已經較高；2）玩家鑒賞能力提升、產品可上線平臺多元化，優質產品更容易獲得認可；3）經歷2024年的相對保守后，多數游戲公司在手儲備豐富，有望為2025年業績做堅實支撐。國泰君安繼續看好有優質產品儲備、可以在競爭中體現優勢的公司。
校對：姚遠
