證券時報網(wǎng)
楊國強
2024-10-18 12:27
A股公司三季報業(yè)績預告陸續(xù)發(fā)布中。
五部門穩(wěn)市“組合拳”重拳出擊，多地密集落實出臺房地產(chǎn)新政
10月17日，住建部部長倪虹在國新辦新聞發(fā)布會上表示，住建部會同財政部、自然資源部、人民銀行、金融監(jiān)管總局等部門，抓增量政策出臺，打出一套“組合拳”，推動市場止跌回穩(wěn)。
“組合拳”怎么打？倪虹表示，概括起來就是“四個取消”“四個降低”“兩個增加”。
“四個取消”包括取消限購、取消限售、取消限價、取消普通住宅和非普通住宅標準。
“四個降低”包括降低住房公積金貸款利率0.25個百分點；降低住房貸款的首付比例，統(tǒng)一一套、二套房貸最低首付比例到15%；降低存量貸款利率；降低“賣舊買新”換購住房的稅費負擔。
“兩個增加”，一是通過貨幣化安置等方式，新增實施100萬套城中村和危舊房改造。二是年底前，將“白名單”項目的信貸規(guī)模增加到4萬億元。
對于政策的影響，中信證券認為，公積金貸款利率、部分一線城市首付比例等或仍有下調空間，政策層或根據(jù)房地產(chǎn)市場復蘇情況相機決策，持續(xù)發(fā)力推動市場企穩(wěn)回升。
平安房地產(chǎn)團隊認為，“四個取消+四個降低+兩個增加”合力支持地產(chǎn)回穩(wěn)。后續(xù)，應持續(xù)關注“去庫存”動向及專項債落地收儲進度。
同日，上海市公積金管理中心發(fā)布消息，經(jīng)上海市住房公積金管理委員會審議通過，對于認定為第二套改善型住房的，最低首付款比例調整為25%；對于認定為第二套改善型住房，且貸款所購住房位于中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)以及嘉定、青浦、松江、奉賢、寶山、金山6個行政區(qū)全域的，最低首付款比例調整為20%。
與此同時，深圳住房公積金也傳出利好。為繼續(xù)支持繳存職工提取住房公積金用于租賃住房，住房公積金租房提取階段性政策將續(xù)期一年，有效期延長至2025年10月31日。在租房提取階段性政策有效期內，繳存職工本人及其家庭成員在本市無住房，辦理租房提取業(yè)務時，每月最高可按申請當月應繳存額的100%提取住房公積金。
另外，四川雅安市住房城鄉(xiāng)建設局等20家部門聯(lián)合發(fā)文，表示購買自住住房可一次性提取夫妻雙方父母或子女公積金。
誰是業(yè)績“反轉王”？
A股公司三季報業(yè)績預告陸續(xù)發(fā)布中。其中，部分去年同期虧損的個股業(yè)績實現(xiàn)反轉，引起市場的廣泛關注。統(tǒng)計來看，這些個股集中在農(nóng)林牧漁、基礎化工、半導體和消費電子為代表的電子行業(yè)。
具體來看，在供需調整下，今年以來，生豬價格“高歌猛進”，累計上漲幅度近29%；9月以來，生豬價格平均在18.5元/千克左右運行。
9月30日市場調研機構數(shù)據(jù)顯示，豬糧比（生豬價格和作為生豬主要飼料原料的玉米價格比值）為7.52：1。按照我國相關規(guī)定，生豬價格和玉米價格比值在5.5比1，生豬養(yǎng)殖基本處于盈虧平衡點。豬糧比越高，說明養(yǎng)殖利潤越好。
目前，牧原股份、ST天邦、大北農(nóng)已公布三季報業(yè)績預告，均實現(xiàn)扭虧為盈。牧原股份預計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤100億元至110億元，而公司半年報僅盈利8.29億元，這也預示著公司第三季度賺了100億元左右。
值得注意的是，豬企前三季度盈利能力大幅提升，除了得益于生豬產(chǎn)品量價齊升，還有養(yǎng)殖成本下降的雙重驅動。從豬企的銷售簡報可見一斑，天康生物9月生豬銷售量及銷售收入均創(chuàng)歷史新高。
日前，天康生物在與投資者交流時表示，截至8月末，公司的生豬養(yǎng)殖完全成本為14.32元/千克，該數(shù)據(jù)較2024年初的15.99元已經(jīng)降低了1.67元/千克，降幅超過10%。
基礎化工行業(yè)的七彩化學、江蘇索普、川金諾同樣大幅扭虧。前三季度，七彩化學高性能有機顏料產(chǎn)品產(chǎn)銷量的增加和毛利率提升疊加特種聚氨酯等新產(chǎn)品的產(chǎn)能釋放，公司業(yè)績大幅增長。
2024年以來，我國磷礦價格維持高位運行。供給端受安全環(huán)保管控趨嚴等因素影響；需求端，下游磷肥需求剛性及磷酸鐵鋰等新能源電池材料產(chǎn)量擴張，為磷礦貢獻需求增量，供需矛盾導致價格居高不下。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，截至2024年10月14日，我國30%磷礦石原礦市場均價為1037.5元／噸。
川金諾表示，前三季度隨著磷化工行情修復，公司產(chǎn)品綜合毛利率上升，盈利水平提升。
此外，半導體產(chǎn)業(yè)溫和復蘇、市場需求回升，已成為半導體公司業(yè)績預計增長或實現(xiàn)扭虧的主基調，全志科技、思特威-W等三季報業(yè)績預告均大幅扭虧為盈。
誰是業(yè)績“增幅王”？
10月15日晚，TMA（偏苯三酸酐）龍頭正丹股份披露了今年三季報，公司營收增長1.3倍，凈利潤飆增近30倍，業(yè)績分外亮眼。
公司為全球TMA龍頭，現(xiàn)有產(chǎn)能為8.5萬噸/年，是目前全球產(chǎn)能最大的TMA供應商。TMA呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，正丹股份、英力士、百川股份在全球TMA市場份額占比分別為30%、25%、20%。
今年以來，TMA市場價格走出一波“超強”行情。據(jù)機構統(tǒng)計，其價格已由今年初的每噸1萬多元，漲至今年6月的5萬元/噸。10月14日，國內市場主流成交價格仍在5萬元/噸至5.2萬元/噸。
公司股價也是一飛沖天，截至目前，累計漲幅達371.94%。外資一路不斷搶籌正丹股份，摩根士丹利、巴克萊銀行二季度新進入公司前十大股東。三季度，摩根士丹利加倉281.87萬股，位列第五大股東，高盛、瑞銀集團則新進持倉，分別位列第七、第八大股東。
化工行業(yè)的兄弟科技、金力泰、安利股份、新農(nóng)股份、利民股份、湖北宜化等近10家公司的歸母凈利潤的同比預增上限均呈現(xiàn)翻倍增長，其中兄弟科技前三季度業(yè)績同比預增1375.6%。
除化工行業(yè)外，電子行業(yè)業(yè)績翻倍股排名第二。其中，日久光電前三季度凈利潤同比增長1448.11%，晶合集成、韋爾股份、瑞芯微等多只半導體股均上榜。
