中國證券報
宋維東
2024-10-17 07:16
10月16日中軟軟件國際(00354.HK)公告，近期公司負責承建的多家金融客戶的鴻蒙App已完成內部測試，并成功上架華為應用市場。另一方面，公司近期在鴻蒙生態南北向完成多個項目簽約，進一步推動鴻蒙原生應用及元服務在各行業領域全面落地。
近期A股市場的華為鴻蒙概念股異動明顯，港股市場相關概念也受到刺激。作為港股的鴻蒙概念股龍頭，中軟國際在9月16日股價節節走高，至10月7日股價創下兩年多新高，累計漲幅達1.24倍，不過，近日該股股價明顯調整，目前市值為147.5億港元。
自研鴻蒙開發平臺 助力金融業務創新
今年以來，中軟國際已成功實施了多家國有大行、股份制銀行以及證券保險公司的鴻蒙App應用項目，充分展現了作為華為深度合作伙伴在鴻蒙系統及應用研發方面的全方位參與能力，以及在金融行業的深厚業務積累。
例如，某支付機構App鴻蒙系統建設項目。該App作為一款國民級應用，擁有數億用戶。中軟國際憑借自身豐富的鴻蒙研發經驗和業務能力，為客戶提供了全方位的技術咨詢、規劃設計、技術架構構建和業務驗證服務，在此基礎上對系統進行了整體的鴻蒙原生重構開發，充分發揮了鴻蒙平臺的各項優勢，實現了應用系統的海量交易處理和豐富靈活的營銷活動支持。
還有某國有大型銀行App鴻蒙系統建設項目，該項目旨在進一步提升信用卡的客戶體驗、創新業務流程并增強安全性。中軟國際基于服務層、框架層和應用層的架構設計，提供了通用基礎業務與定制化組件的開發服務。通過多樣化的業務組件，迅速構建了App鴻蒙應用，實現了業務流程管理、規則管理、參數配置、用戶認證等一系列業務場景與安全管理功能。
中軟國際憑借30年來在金融行業的深厚積累與經驗，結合鴻蒙發展歷程中的技術沉淀，自主研發了金融HarmonyOS原生應用技術開發平臺(TOPHAPX)。該平臺集App應用框架、業務組件、安全防護、視圖構建四大能力庫于一身，為開發金融鴻蒙應用提供了堅實基礎。在應用層，平臺具備全新的應用協調開放能力，實現應用跨端流轉，并展現出卓越的擴展性。展現層則支持特定業務場景的控件定制，允許組件打包，實現快速部署，助力金融客戶構建鴻蒙原生應用。平臺提供的豐富組件庫，包括瀑布流、新聞、地圖、輪播圖、功能容器、安全加密等組件，滿足金融App的模塊構建、展示操作和業務功能的迭代需求。同時，后臺服務模擬器、日志分析工具、測試工具和案例腳本等，為系統提供便捷的測試和運維支持。
中軟國際有限公司主席兼首席執行官陳宇紅表示，作為鴻蒙生態的重要貢獻者，中軟國際在多個行業關鍵領域擁有豐富的鴻蒙應用開發經驗。面向金融機構，公司依托“一次開發，多端部署”“創新AI交互”等技術優勢，提供端到端的Harmony OS原生應用開發服務，涵蓋鴻蒙架構咨詢、業務組件SDK及遷移測試服務。公司的目標是幫助金融客戶快速實現應用鴻蒙化，把握技術創新帶來的新流量、新商機和新未來。
近期完成多個項目簽約
另一方面，中軟國際近期在鴻蒙生態南北向完成多個項目簽約，幫助智能家居、智慧能源、醫療健康等領域的多家廠商接入鴻蒙智聯平臺，助力鴻蒙原生生態加速發展。
在鴻蒙原生應用與元服務方向，中軟國際近期完成多個項目簽約。在運營商領域，公司相繼中標咪咕視訊科技有限公司的“咪咕視頻產品及能力平臺一期鴻蒙系統小屏單項工程項目”、中移互聯網有限公司的“2024年移動IM鴻蒙系統客戶端研發任務”、中國電信股份有限公司上海分公司的“2024年智慧家庭鴻蒙軟件開發技術服務項目”。在政企方向，公司與成都誠駿科技有限公司簽約開發旗下的政務APP。在文旅行業，中軟國際攜手華為和愛聚科技，共同打造了鴻蒙原生文旅行業的示范項目，先后完成山東舜和酒店、趣南潯景區、樂游榮成等眾多酒店和旅游景區的元服務及原生應用開發，確保服務應用的高效上線。中軟國際于9月底成功中標鴻蒙生態服務（深圳）有限公司的“鴻蒙原生應用上架測試項目”，將為TOP級應用提供全面的單框架測試服務，并確保應用順利交付。
在南向設備適配領域，中軟國際已在零售行業聯合開鴻智慧與深開鴻，推出創新智慧咖啡機。在智能家居行業，公司與寧波森瑞機電技術有限公司合作開發鴻蒙智能窗簾產品，與杭州奔跑喵科技有限公司合作完成鴻蒙生態——寵物飲水機項目。在能耗行業，公司與廣州日順電子科技有限公司簽約“鴻蒙智能插座”項目，與敏華控股簽約鴻蒙智能“AiRELAXS芝華仕智能床項目”。在醫療行業，公司與深圳源動創新科技有限公司合作完成樂普醫療“心電儀╱指夾血氧”產品的鴻蒙生態接入。
中軟國際表示，公司目前發展北向應用生態，適配南向芯片，具備鴻蒙端到端研發集成能力。鴻蒙原生應用與元服務研發能力先后獲得HarmonyOS開發服務商、生態市場服務商認證，榮獲鴻蒙原生應用開發及培訓鉆石服務商授牌，2024HDC華為鴻蒙生態優秀服務商和先鋒伙伴等獎項認可。自HarmonyOS原生應用啟動以來，中軟國際已在酒店、文旅、交通、金融、傳媒等行業與多個客戶達成合作協議，參與完成6000+的鴻蒙原生應用和元服務開發。公司是華為認證的HarmonyOS Connect解決方案卓越合作伙伴，智聯接入服務可為鴻蒙智聯生態產品提供智能硬件解決方案開發、模塊生產或芯片適配等服務，目前已累計服務500+品類，400+品牌客戶。
持續股份回購彰顯管理層信心
資料顯示，中軟國際是中國大型綜合性軟件與信息服務企業，提供從咨詢、解決方案、外包服務到IT人才培養的“端到端”軟件及信息服務，目前已經覆蓋政府、制造流通、金融銀行、保險證券、移動應用、電信、高科技、公用事業、能源等多個行業。公司服務遍布全球，業務覆蓋包括中國內地、中國香港、美國普林斯頓、西雅圖、奧斯汀、休斯頓和達拉斯、英國倫敦、愛爾蘭都柏林和日本東京在內的數十個城市，服務于100余家跨國企業客戶。2024年上半年，公司實現收入79.26億元（人民幣，下同），期內公司擁有人應占溢利為2.86億元，每股基本盈利錄得10.93分。
方正證券認為，最近幾個月，中軟國際持續進行股份回購，充分展現管理層對公司發展及長遠價值的信心，注重全體股東回報。方正證券的統計顯示，10月10日，公司繼續回購200萬股，普通流通股數量降至273208萬股；2024年1月1日，公司普通股數量為298191萬股，上半年購回注銷股份13355萬股。當前相較于2024年初，公司已購回24983萬股，反映出管理層對公司價值的信心。
方正證券認為，中軟國際作為華為生態龍頭，“1+3戰略”提升客戶覆蓋以及單客戶創收，量、價增長邏輯清晰。預計2024年—2026年公司總營收分別為178.76億元、200.31億元和229.84億元；歸母凈利潤7.55億元、10.05億元和12.38億元，對應EPS為0.28元、0.37元和0.45元，中軟國際當前價格對應2024年—2026年市盈率為20.27倍、15.23倍和12.37倍，估值處于歷史低位，安全邊際高。
展望未來，光大證券認為，中軟國際有望憑借與華為深度合作的優勢和“1+3戰略”領域內的良好布局，實現業務穩健發展。國泰君安則表示，中軟國際作為華為云核心合作伙伴，深度受益于華為AI云的發展；公司具備鴻蒙軟硬一體能力，助力鴻蒙實現行業落地；公司發布多款AI新品，發展有望超預期。
