10月16日,上大股份正式登陸深交所創(chuàng)業(yè)板,發(fā)行價(jià)格為6.88元/股。上市首日早盤,公司股價(jià)一度大漲1346%,觸發(fā)二次臨停。
上大股份主要從事高溫及高性能合金、高品質(zhì)特種不銹鋼等特種合金產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于航空航天、核工程、燃?xì)廨啓C(jī)及汽輪機(jī)、石油化工等領(lǐng)域高端裝備的生產(chǎn)制造。
招股書顯示,此次上大股份創(chuàng)業(yè)板IPO募集資金主要是投向年產(chǎn)8000噸超純凈高性能高溫合金建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
募投項(xiàng)目提高公司整體競(jìng)爭(zhēng)力
招股書顯示,募投項(xiàng)目的實(shí)施,將進(jìn)一步擴(kuò)大上大股份行業(yè)地位和市場(chǎng)份額,有利于公司快速發(fā)展,從而提高公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力,同時(shí)該募投項(xiàng)目的實(shí)施也可進(jìn)一步提升我國(guó)高溫合金材料的制造水平和戰(zhàn)略保障能力,具有重要的戰(zhàn)略意義。
自成立以來(lái),上大股份致力于解決我國(guó)以高溫合金為代表的特種合金材料與發(fā)達(dá)國(guó)家存在的較大差距,在高返回比再生高溫合金制備和關(guān)鍵戰(zhàn)略材料進(jìn)口替代兩個(gè)方面取得了重大突破。在高返回比再生高溫合金制備方面,公司突破傳統(tǒng)全新料特種合金材料制備方式,聚焦以高溫合金為代表的特種合金產(chǎn)品高值、高效、高技術(shù)循環(huán)再生技術(shù),在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)了“第二種高溫合金工藝路線”,實(shí)現(xiàn)了高溫合金高返回比生產(chǎn)制備,全面建立了關(guān)鍵戰(zhàn)略材料返回料循環(huán)再生體系。
公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)全面,成立至今產(chǎn)品范圍不斷豐富、譜系不斷拓寬,為滿足下游不同領(lǐng)域客戶的定制化需求,已經(jīng)具備開發(fā)生產(chǎn)400余個(gè)特種合金牌號(hào)規(guī)格產(chǎn)品的技術(shù)和能力,其中高溫合金牌號(hào)超過(guò)80個(gè),已成為品種齊全的高端合金新材料研發(fā)型生產(chǎn)企業(yè)。
此外,公司針對(duì)高端裝備領(lǐng)域嚴(yán)重依賴進(jìn)口的特種合金材料需求,持續(xù)開展新工藝、新產(chǎn)品研發(fā),不斷拓展產(chǎn)品維度,高溫合金、超高強(qiáng)合金、超高純不銹鋼及高品質(zhì)特種不銹鋼部分牌號(hào)產(chǎn)品的技術(shù)水平已達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)。
行業(yè)發(fā)展前景廣闊
上大股份表示,隨著國(guó)家對(duì)戰(zhàn)略性新材料產(chǎn)業(yè)扶持力度加大,高溫合金材料及其制品行業(yè)正處于一個(gè)重大的歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)。“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃將高端裝備、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)列為重點(diǎn)培育領(lǐng)域,《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》也將高溫合金作為我國(guó)先進(jìn)材料領(lǐng)域的短板明確寫入規(guī)劃中,“十四五”規(guī)劃建議中,也要求推動(dòng)高溫合金、高性能合金、高品質(zhì)特殊鋼材等高端新材料取得突破。在產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)下,高溫合金、高性能合金及特種不銹鋼行業(yè)有望獲得穩(wěn)健、長(zhǎng)足的發(fā)展。
根據(jù)相關(guān)預(yù)測(cè),到2026年我國(guó)高溫合金市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)到342億元。另外,由于高溫合金在機(jī)械工業(yè)、石化冶金、汽車等領(lǐng)域也有廣闊的用途,而根據(jù)特鋼協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2020年我國(guó)高溫合金國(guó)內(nèi)企業(yè)自給率僅32.4%,依賴進(jìn)口的問(wèn)題依舊存在。未來(lái),我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)用高溫合金材料亟需逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化,推動(dòng)國(guó)產(chǎn)需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)。
在上大股份看來(lái),良好的政策扶持和日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求為我國(guó)高端裝備制造核心材料領(lǐng)先供應(yīng)商提供了廣闊的發(fā)展空間。
股價(jià)觸發(fā)二次臨停
上市首日早盤,公司股價(jià)一度大漲1346%,盤中觸發(fā)二次臨停。
招股說(shuō)明書中,上大股份提示了多則風(fēng)險(xiǎn)。公司表示,本次發(fā)行后,公司總股本為37186.6667萬(wàn)股,其中無(wú)限售條件的流通股數(shù)量為7065.0516萬(wàn)股,占本次發(fā)行后總股本的比例為19.00%。
此外,本次公開發(fā)行募集資金到位后,公司的凈資產(chǎn)規(guī)模將有一定幅度的增長(zhǎng),由于募集資金投資項(xiàng)目存在一定的建設(shè)期,產(chǎn)生效益需要一定的時(shí)間和過(guò)程,因此公司短期內(nèi)可能存在凈資產(chǎn)增幅大于凈利潤(rùn)增幅的情形。
截至招股說(shuō)明書簽署日,欒東海直接持有公司20.17%的股份,并通過(guò)中和上大間接控制公司10.65%的股份,合計(jì)控制公司30.82%股份,為公司控股股東、實(shí)際控制人。本次發(fā)行完成后,欒東海實(shí)際控制公司股份表決權(quán)的比例將進(jìn)一步降低,股權(quán)的進(jìn)一步分散可能會(huì)影響發(fā)行人控制權(quán)的穩(wěn)定性及發(fā)行人治理有效性。