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張達
2024-10-16 11:00
導讀：節后首日（10月8日），北向資金日成交突破5000億元，遠超日常千億成交規模。
作者| 第一財經 王方然
在9月24日以來的A股“快牛”中，北向資金表現如何？伴隨最新持倉數據公布，答案揭曉。
10月15日，北向資金三季度持股數據公布。這是滬深港通信披機制調整后，北向資金季度持股數據首次亮相。
滬（深）港通交易信息披露機制自8月19日調整。最新數據顯示，截至三季度末，北向資金共持有3341只個股，合計持股量1323.12億股，持倉市值2.41萬億元，持倉市值較停更前的8月16日增加4963億元。北向資金日成交額自9月24日開始快速提升，并在節后首日（10月8日）突破5000億元，與9月24日之前相比暴增4倍。
從收益上看，素有“聰明錢”之稱的北向資金近期也在A股市場所獲頗豐，在北向資金持倉的3341只個股中，8月16日至9月30日股票平均上漲超20%。
從個股角度看，北向資金持倉市值較高的仍多為行業龍頭，貴州茅臺以1517.81億元的持倉市值高居榜首。值得注意的是，8月16日至9月30日，北向資金大舉增持銀行股，對工商銀行等五家銀行的股份增持數量增加1億股以上。
9月24日開始快速放量，成交暴增
北向資金雖然體量不大，但因其與A股市場長期以來的正相關性表現，其操作軌跡受到國內外投資者的較高關注。
此前，滬深交易所此前發布的通知，自8月19日起調整滬（深）港通交易信息披露機制。每季度第五個滬（深）股通交易日公布上季度末單只證券的滬股通投資者合計持有數量。今日，北向資金季度持股數據首次亮相。
第一財經記者據港交所披露數據梳理，截至三季度末，北向資金共持有3341只個股，合計持股量1323.12億股，持股市值2.41萬億元。
而在“停更”前的8月16日，北向資金合計持股量為1249.33億股，對應持股市值為1.91萬億元。這也意味著，8月16日至9月30日期間北向資金持股量增加73.79億股，持倉市值增加4963億元。
從成交額數據看，北向資金從9月24日開始持續放量。
9月24日國新辦舉行發布會，央行、金融監管總局、證監會的主要負責人介紹金融支持經濟高質量發展有關情況。發布會上公布了降準降息、降低存量房貸利率等多項重磅政策，并宣布將創設股票回購、增持再貸款等貨幣政策支持工具。
8月19日起滬(深)港通交易信息披露機制調整后，北向資金日成交額基本維持在千億元左右。9月24日開始，北向資金日成交額開始擴大，突增至1653億元，此后北向資金日成交額均保持在1600億元以上。9月30日北向資金日成交額開始放量，達到3569億元，節后首日（10月8日）日成交額更是突破5000億元。
北向資金成交活躍度回暖也進一步助力國慶前后股市成交放量。興業證券經濟與金融研究院研報數據顯示，9月24日至9月30日期間，北向資金累計成交超一萬億元，占全A成交額比例為14.7%。
常被業內稱為“聰明錢”的北向資金，在三季度末A股大漲行情中戰績如何？
記者據choice數據梳理，在北向資金持倉的3341只個股中，8月16日至9月30日共有3308只個股上漲，占比達到99%。其中，珂瑪科技（301611.SZ）、銀之杰（300085.SZ）、深圳華強（000062.SZ）區間股票漲幅超200%，分別為420%、285%、206%。綜合來看，上述股票期間平均上漲超20%，跑贏同期滬指表現（上漲15.87%）。
此外，8月16日至9月30日，北向資金共增倉2008只個股，持股量環比增幅在50%以上的共有808只個股。在808只個股中，有793只個股的股價出現上漲，僅15只個股下跌，平均漲幅超21%。
青睞龍頭，這些個股被建倉
北向資金主要流向哪些個股？
從現有持倉看，北向資金持倉市值最高的仍多為行業龍頭。記者據choice數據梳理，截至9月30日，北向資金對39只股票持倉市值超過100億元。其中，北向資金持倉市值最高的為貴州茅臺（600519.SH），持倉市值合計為1517.81億元，持股比例為6.91%。緊隨其后的為寧德時代（300750.SZ）、美的集團（000333.SZ），持倉市值分別為1269.24億元、859.01億元。
值得注意的是，北向資金購買的個股集中度較高。截至9月30日，北向資金持股市值最高的前十五只個股合計持倉市值超7867億元，占總持倉約三分之一。
從個股持倉數量變動情況看，8月16日至9月30日，北向資金對2008只股票的持股數增加。第一財經記者注意到，期間持股增加數居于前十的個股中，有五家為銀行行業個股。其中，北向資金對工商銀行（601398.SH）增加了2.42億股，持倉市值增加16.07億元；對浦發銀行（600000.SH）增持1.17億股，持倉市值增加24.45億元。對興業銀行（601166.SH）、農業銀行（601288.SH）、光大銀行（601818.SH）分別增持約1.12億股、1.11億股、1.02億股，持倉市值增加43.25億元、6.6億元、8.12億元。
此外，北向資金對永泰能源、京滬高鐵、中國核電期間增持數量也在1.4億股以上。
對于后續走勢，香頌資本董事沈萌對第一財經記者表示，北向資金主要是在9月底央行推出組合政策后，增強A股潛在成長的預期，加緊布局。但隨著A股出現疲態，未來部分北向資金或會逐漸退出。
華泰證券首席策略分析師王以認為，上周北向日均交易額回升至4016億元，創2014年以來新高。但從周內變動趨勢來看，北向資金交易額于10月8日達到5000億元以上高點后，10月11日回落至2527億元，活躍度環比已有降溫，但仍在歷史相對高位。
他進一步指出，以EPFR統計的配置型外資中，2024年10月2日至10月9日，配置型外資凈流入304億元，且主動配置型外資凈流入13.3億元，結束15個月凈流出后連續兩周轉向凈流入，被動配置型外資凈流入291億元。截至9月底，外資對A股在新興市場中倉位僅為4.5%，與2023年3月（7%）相比仍具有提升空間。
