中國基金報
王建薔
2024-10-16 10:38
昨日，三大股指早盤沖高回落，尾盤加速下行。滬指跌超2%再度考驗3200點支撐，創業板指跌超3%失守2100點。截至收盤，滬指跌2.53%報3201.29點，深證成指跌2.53%報10066.52點，創業板指跌3.22%報2085.99點，滬深北三市合計成交16518.5億元。行業方面，券商、煤炭、有色、石油、保險、銀行、釀酒、地產板塊跌幅居前，半導體、醫藥等板塊均走低；軍工、網游概念逆市活躍。
華安證券表示，市場仍將在當前較高水平的成交量上維持較長一段時間，市場有望呈現震蕩波動。根據復盤，2010年至今的10次成交量急速縮量下，其中有9次成交量下降了50%—60%后出現企穩，平均降幅為57.2%，而本輪成交量從10月8日的3.48萬億元到10月11日的1.59萬億元縮量了54.3%，基本達到歷史可比幅度，因此市場成交量預計將在該水平上企穩。此外市場成交量企穩后的30個交易日內上證指數整體震蕩小幅下跌、創業板指收漲的概率較大。同時也正是由于能維持在當前較高的成交量上，因此市場同樣存在結構性的機會。
今日投資機會解析
電動汽車無線充電商業化進程加速
10月11日，特斯拉發布名為Cybercab的Robotaxi車型，采用感應式充電裝置（inductivecharger）即無線充電，率先引領無線充電在Robotaxi領域的應用。從專利布局情況來看，根據劉紅艷等在《電動汽車無線充電專利技術分析》（2023）中統計數據，截至2023年6月30日，來自中國的電動汽車無線充電專利申請數量排名第一，全球占比超過50%；國內車企方面，在專利布局上較為積極的代表傳統車企有比亞迪、一汽、廣汽、奇瑞等，此外，如華為、蔚來、小米、極氪等新勢力品牌近年也在加大汽車無線充電專利的布局。
中信證券表示，相較于現有的電動汽車充電方案，無線充電的核心優勢在于智能化、自動化水平高，能很大程度提升用戶的充電體驗，與自動駕駛、無人化車庫等場景高度契合，以特斯拉為代表的國內外車企正在加速布局無線充電方案。短期來看，無線充電設備成本相對較高，較難大規模替代家用交流充電樁，但在Robotaxi場景下能夠有效降低運營成本，有望率先開啟商業化應用，隨著智能化應用場景的開拓以及供應鏈完善，無線充電設備后續降本路徑明確，或在家用交流充電樁市場形成一定的替代。
商業航天有望駛入“快車道”
近日，《廣東省推動商業航天高質量發展行動方案（2024—2028年）》印發。《行動方案》提出到2026年，全省商業航天及關聯產業規模力爭達到3000億元，引進和培育10家以上商業航天重點企業，建設5個以上商業航天特色產業集聚區，商業航天新模式新業態加速生成。到2028年，基本形成星箭研制牽引、陸海發射帶動、產業要素聚集、區域協同互補的發展格局，力爭形成可重復使用火箭航班化發射能力，打造成為國內一流、區域特色鮮明的商業航天發展集聚區和創新高地。
國泰君安證券指出，從2014年國務院首次出臺鼓勵民間資本參與商業航天的指導意見，到2024年商業航天作為“新增長引擎”首次被寫入政府工作報告，目前北京、上海、海南、安徽、重慶等地區已紛紛出臺相關政策鼓勵形成商業航天產業集群。我們認為，除商業火箭產業外，商業航天有望帶動低軌互聯網星座、遙感遙測、衛星導航、衛星通信等多產業協同發展，市場潛力巨大，多地陸續出臺的政策有望催化我國商業航天產業駛入“快車道”。
其他影響市場的消息
水資源稅改革試點實施辦法發布
15日，財政部、稅務總局、水利部印發《水資源稅改革試點實施辦法》。《辦法》對水資源稅的納稅人、計稅依據、稅額標準、稅收優惠等稅制要素作出了具體規定。稅額標準方面，水資源稅根據水資源狀況、取用水類型和經濟發展等情況實行差別稅額。國家統一明確各省、自治區、直轄市水資源稅最低平均稅額標準，具體適用稅額由各省、自治區、直轄市確定。同時，要求對取用地下水、水資源嚴重短缺和超載地區取用水從高確定稅額。
稅收優惠方面，對規定限額內的農業生產取用水等五種情形，免征水資源稅；對超出規定限額的農業生產取用水以及農村集中飲水工程取用水，授權地方減免水資源稅；對用水效率達到國家用水定額先進值的相關納稅人，減征水資源稅。收入歸屬方面，全面實施水資源費改稅試點后，水資源稅收入全部歸屬地方（原水資源費收入實行中央和地方1:9分成），適當增加地方自主財力。
國產光刻膠通過量產驗證
近日，光谷企業在半導體專用光刻膠領域實現重大突破，武漢太紫微光電科技有限公司推出的T150A光刻膠產品，已通過半導體工藝量產驗證，實現配方全自主設計，有望開創國內半導體光刻制造新局面。該產品對標國際頭部企業主流KrF光刻膠系列。相較于被業內稱之為“妖膠”的國外同系列產品UV1610，T150A在光刻工藝中表現出的極限分辨率達到120nm，且工藝寬容度更大，穩定性更高，堅膜后烘留膜率優秀，其對后道刻蝕工藝表現更為友好，通過驗證發現T150A中密集圖形經過刻蝕，下層介質的側壁垂直度表現優異。
美國考慮禁向一些國家出口AI芯片
美國彭博新聞社14日報道，美國政府官員考慮以“國家安全”為由，禁止向一些國家出口人工智能(AI)芯片。
彭博社援引匿名知情人士的話報道，美國商務部正初步計劃給AI芯片出口設限，例如美國英偉達公司的某些芯片。報道稱，上述措施將主要針對中東國家，例如沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國。這兩個國家計劃大量興建AI數據中心。
我國刷新全鈣鈦礦光伏電池光電轉化效率世界紀錄
據南京大學消息，經國際第三方權威機構測試，由該校現代工程與應用科學學院譚海仁教授課題組制備的大面積全鈣鈦礦疊層光伏電池，光電轉化效率達28.2%，刷新該尺寸的世界紀錄。相關研究論文14日發表在國際學術期刊《自然》上。
低空經濟行業盛會即將召開
第二屆全國低空經濟（蘇州）產業創新博覽會將于10月18日至20日在蘇州陽澄國際電競館盛大舉行。工業和信息化部近日提出，以低空產業生態構建為導向，支持空域資源較好、應用場景豐富的優勢地區先行先試，因地制宜地打造低空多場景的應用示范體系，打造經濟增長的新引擎。
校對：彭其華
