證券時報
2024-10-16 23:56
受下游需求逐步回暖、半導體公司強化研發創新等因素影響，今年以來半導體行業整體業績向好。數據顯示，今年上半年，滬市電子行業上市公司合計實現營業收入6897.78億元，同比增長22.37%；實現歸母凈利潤291.33億元，同比增長12.23%；實現扣非后歸母凈利潤237.38億元，同比增長27.06%。其中，第二季度單季度行業歸母凈利潤和扣非后凈利潤分別環比增長32.99%和23.34%。
9月19日，上交所舉辦2024年半年度滬市半導體行業集體路演，多家上市公司負責人表示，當前，全球半導體需求已觸底回升，并逐步駛向上行區間。在此背景下，滬市半導體公司將以研發創新構筑護城河，邁入新一輪的增長周期。
多家公司業績可圈可點
韋爾股份、聞泰科技、彩虹股份等6家公司參與了本次集體路演。
伴隨消費市場需求復蘇，上游芯片設計公司業績表現強勁。韋爾股份是一家主要從事芯片設計業務的Fabless芯片設計公司。根據咨詢機構TrendForce數據，韋爾股份半導體設計業務收入規模位列全球Fabless芯片設計公司前十。
財報顯示，2024年上半年，韋爾股份實現主營業務收入120.70億元，較上年同期增加36.64%；實現歸母凈利潤為13.67億元，同比增長792.79%；扣非后歸母凈利潤13.72億元，同比大幅增長1837.73%。2024年上半年，公司綜合毛利率為29.14%，同比提升8.21個百分點。
國內半導體功率器件設計領域的領軍企業新潔能也交出了一份亮眼的成績單。數據顯示，上半年公司營收8.73億元，同比增長15.16%；歸母凈利潤2.18億元，同比增長47.45%；扣非后歸母凈利潤2.14億元，同比增長55.21%。
芯片制造產業整體延續回暖趨勢，相關公司半導體業務穩健發展。聞泰科技在2024年上半年實現半導體業務營業收入70.4億元，同比下降7.90%；公司業務毛利率34.95%，凈利潤10.8億元，其中，第二季度業績較第一季度大幅改善，第二季度實現營業收入36.2億元，環比增長5.8%；實現綜合毛利率38%，環比增長7個百分點；實現凈利潤5.6億元，較一季度凈利潤（扣除出售NWF股權的投資收益1.7億元后）環比增長60%。
聞泰科技董事會秘書高雨表示，憑借MOSFET、邏輯等產品的車規優勢，公司在汽車領域繼續發力，加快了在國產新能源頭部企業的市場開拓，并提高在新能源汽車客戶中的滲透率，產品供應量和單車價值都穩步提升。工業、消費電子市場逐漸復蘇，AI數據中心、服務器等應用領域的增速較快。此外，半導體在亞太地區的市場表現較好地抵消了歐美市場需求的疲軟。通過管理增效、工廠降本、提升稼動率，公司毛利率得以快速反彈，更加凸顯了管理水平與業務韌性。
面板顯示領域相關公司業績受益明顯。彩虹股份聚焦新型顯示產業，上半年業績亮麗。財報顯示，公司實現營業收入60.73億元，較上年同期增長15.91%；實現歸母凈利潤9.16億元。據介紹，公司G8.5+液晶基板玻璃產線建設按計劃推進，已建成產線快速量產并達產，基板玻璃產量、銷量、銷售收入較上年同期相比持續增長。
技術護城河進一步拓寬
強化研發、凸顯創新成果是半導體行業培育新質生產力、力爭新一輪增長的關鍵舉措。多家公司在該場集體路演上表示，將研發創新作為生產第一源動力，努力將生產要素向新質生產力聚攏，不斷拓寬技術護城河。
今年上半年，樂鑫科技研發投入同比增長達22.7%。據樂鑫科技相關負責人介紹，目前公司產品線已覆蓋Wi-Fi、低功耗藍牙和Thread/Zigbee，這些都是物聯網市場上主流的連接技術。在處理器部分，公司新的高性能產品線都增加了邊緣AI功能。公司表示，邊緣AI的引入，不僅可以提高各行各業物聯網設備的智能化水平，也為實時數據處理提供了強有力的支撐。
東芯股份堅持獨立自主研發，在中小容量存儲芯片領域繼續保持高水平研發投入。數據顯示，上半年，東芯股份研發投入同比增長達26.3%。另一方面，公司以存儲為核心，向“存、算、聯”一體化領域進行技術探索。
例如，在WIFI 7領域，東芯股份新設立子公司億芯通感，研發團隊成員擁有國際或國內的一線通信芯片大廠的研發經驗。在GPU領域，公司對外投資致力于研發多層次（可擴展）圖形渲染的芯片設計企業上海礪算，產品研發已處于流片前的準備階段。
彩虹股份在LCD面板業務上加速推動大尺寸（85+）產能提升，同步推進大尺寸高刷新率產品技術創新研發，100寸新產品開始投產出貨。在基板玻璃業務上，公司持續擴大產業規模，G8.5+基板玻璃產線陸續點火并投入運營，創造快速量產、達產、量產即達產等紀錄。
業內看好未來1—2年行業趨勢
根據世界半導體貿易統計（WSTS）組織的預測，2024年全球半導體銷售額將增長13.1%。
聞泰科技表示，在半導體經歷了周期性調整后，公司半導體業務在未來一到兩年內有望顯現出積極趨勢。今年二季度以來，工業、消費電子市場逐漸復蘇，工業自動化與機器人技術對功率半導體的需求也有所增長，公司半導體產品在AI數據中心、服務器等應用領域的增速較快。
功率半導體方面，新潔能表示，中國是全球最大的功率半導體消費國。隨著新能源汽車、AI、光伏、儲能等新興市場帶來的應用場景和需求增加，公司所生產的高性能功率器件使用需求有望持續擴大。
樂鑫科技也在路演中與投資者分享了公司關于“物聯網”的暢想。該公司稱，每個行業都有機會“物聯網+”，下游的應用行業非常分散。公司將繼續在物聯網和AI融合的道路上進行技術拓展。目前，公司擁有全棧的工程能力，能夠為客戶提供包括芯片、模組、開發板、軟件方案以及云服務在內的全套物聯網解決方案。
校對：高源
