證券時報網(wǎng)
2024-10-16 21:22
證券時報記者 王一鳴
A股半導(dǎo)體公司業(yè)績持續(xù)回暖。
據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，截至8月30日，以半導(dǎo)體（中信）為樣本的157家A股產(chǎn)業(yè)鏈公司中，已公布上半年業(yè)績預(yù)告和半年報的公司共有150家（有3家已公布業(yè)績預(yù)增），其中凈利潤同比正增長的企業(yè)有83家，占比近六成；同比增長超過100%的企業(yè)有35家，同比增長超過50%的企業(yè)有47家，后者占比31.33%；在已公布半年報的147家企業(yè)中，二季度凈利潤環(huán)比增長的企業(yè)有104家，占比約70.75%。
半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）8月發(fā)布的數(shù)據(jù)驗證了行業(yè)復(fù)蘇勢頭。2024年第二季度全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額累計達(dá)1499億美元，同比增長18.3%，環(huán)比增長6.5%。從國家或地區(qū)的銷售額來看，與去年同期相比，6月份美國增長42.8%，中國增長21.6%，日本減少5.0%，歐洲減少11.2%。SIA指出，這些數(shù)據(jù)與消費、人工智能熱潮保持一致。
對于美國和中國市場的高速增長，業(yè)內(nèi)認(rèn)為兩個市場存在些許不同?！皬娜蚪嵌葋砜矗^往行業(yè)增長動能大多來自于To C終端產(chǎn)品。今年除了消費電子等需求回暖，行業(yè)部分增長由To B驅(qū)動，即算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所帶來的高端算力芯片的巨大需求，這些主要是企業(yè)在買?！毙局\研究企業(yè)部總監(jiān)王笑龍對證券時報記者表示，對國內(nèi)企業(yè)而言，雖然在高端算力芯片領(lǐng)域暫難突圍，但國內(nèi)智能駕駛的滲透率相對國外增長更快，同時受消費電子回暖以及國產(chǎn)替代帶動，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計、設(shè)備材料等領(lǐng)域企業(yè)均獲得了持續(xù)增長。
細(xì)看A股半導(dǎo)體各細(xì)分板塊，芯片設(shè)計領(lǐng)域的圖像傳感器（CIS）、存儲芯片、系統(tǒng)級芯片（SoC）企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)突出，已公布業(yè)績的半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)則環(huán)比均實現(xiàn)增長。
具體來看，國內(nèi)CIS龍頭韋爾股份交出了業(yè)績增長近8倍的成績單，主要原因系消費市場進一步回暖，公司在高端智能手機市場的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透；同時，公司綜合毛利率同比提升8.21個百分點。
相關(guān)存儲芯片產(chǎn)業(yè)鏈公司亦表現(xiàn)搶眼。例如，2024年上半年，隨著存儲行業(yè)的復(fù)蘇、AI服務(wù)器需求量快速增長，瀾起科技DDR5滲透率持續(xù)提升，公司實現(xiàn)歸母凈利潤5.93億元，同比增長624.63%。
在系統(tǒng)級芯片領(lǐng)域，恒玄科技、炬芯科技上半年歸母凈利潤同比分別增長199.76%及65.73%。
在設(shè)備領(lǐng)域，已公布業(yè)績的半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)環(huán)比均實現(xiàn)增長。其中，長川科技上半年實現(xiàn)歸母凈利潤2.15億元，同比增長949.29%，二季度凈利潤環(huán)比增長5072.91%，主要受益于行業(yè)溫和復(fù)蘇、細(xì)分領(lǐng)域客戶需求提升顯著等。北方華創(chuàng)上半年實現(xiàn)歸母凈利潤27.81億元，同比增54.54%，二季度凈利潤環(huán)比增長48.52%。
事實上，近年來，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備實現(xiàn)了從無到有、從弱到強的質(zhì)的飛躍，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)和制造體系得以不斷完善。
“國內(nèi)可以提供的設(shè)備，占集成電路生產(chǎn)線的百分?jǐn)?shù)，保守是15%，進取的說法是30%，甚至更高。中國數(shù)百家半導(dǎo)體設(shè)備公司都在拼命努力，發(fā)展速度很快，成熟的有20多家企業(yè)，幾乎涵蓋半導(dǎo)體十大類設(shè)備的所有門類。對于行業(yè)的發(fā)展，我很有信心，用5年、10年的時間，達(dá)到國際最先進水平，是有望實現(xiàn)的。”中微公司董事長尹志堯日前在一場論壇上表示。
不止是設(shè)備企業(yè)環(huán)比表現(xiàn)突出，在已公布半年報的147家企業(yè)中，二季度凈利潤環(huán)比一季度增長的企業(yè)有104家，占比約70.74%。例如，晶圓代工龍頭中芯國際二季度凈利潤環(huán)比增長約123.46%。
TechInsights研究指出，2024年上半年，半導(dǎo)體市場規(guī)模增長24%，預(yù)計下半年將繼續(xù)以29%的速度猛增。
