證券時報網
孫憲超
2024-10-18 22:43
8月11日，中共中央、國務院發布《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》（下稱《意見》）。《意見》提出，到2030年，節能環保產業規模達到15萬億元左右；非化石能源消費比重提高到25%左右；營運交通工具單位換算周轉量碳排放強度比2020年下降9.5%左右；大宗固體廢棄物年利用量達到45億噸左右等系列目標。
這是中央層面首次對加快經濟社會發展全面綠色轉型進行系統部署。
據國家發展改革委負責人介紹，黨的十八大以來，我國綠色低碳發展取得歷史性成就。能源綠色轉型步伐加快，截至2024年6月底，可再生能源裝機規模達到16.53億千瓦，占總裝機的53.8%；產業結構持續優化升級，建成全球最大、最完整的新能源產業鏈；資源利用效率持續提高，2023年我國單位國內生產總值能耗、碳排放強度較2012年分別下降超過26%、35%，主要資源產出率提高了60%以上；環境質量持續改善，天更藍、山更綠、水更清。
與此同時，我國綠色轉型仍然面臨著不少困難挑戰。能源結構偏煤、產業結構偏重、環境約束偏緊的國情沒有改變，化石能源和傳統產業占比仍然較高，生態環境質量穩中向好的基礎還不牢固。此外，全球綠色轉型進程面臨波折，環境和氣候議題政治化趨勢增強，綠色貿易壁壘升級。
在如何完善支持綠色轉型政策體系方面，《意見》提出完善綠色轉型政策體系。
《意見》提出，豐富綠色轉型金融工具。延長碳減排支持工具實施年限至2027年年末。研究制定轉型金融標準，為傳統行業領域綠色低碳轉型提供合理必要的金融支持。鼓勵銀行在合理評估風險基礎上引導信貸資源綠色化配置，有條件的地方可通過政府性融資擔保機構支持綠色信貸發展。鼓勵地方政府通過多種方式降低綠色債券融資成本。積極發展綠色股權融資、綠色融資租賃、綠色信托等金融工具，有序推進碳金融產品和衍生工具創新。發展綠色保險，探索建立差別化保險費率機制。
《意見》還提出，完善綠色轉型價格政策。深化電力價格改革，完善鼓勵靈活性電源參與系統調節的價格機制，實行煤電容量電價機制，研究建立健全新型儲能價格形成機制，健全階梯電價制度和分時電價政策，完善高耗能行業階梯電價制度。健全綠色轉型市場化機制。健全資源環境要素市場化配置體系，完善交易制度規范及登記、出讓、轉讓、抵押等配套制度，探索基于資源環境權益的融資工具。推進全國碳排放權交易市場和溫室氣體自愿減排交易市場建設，健全法規制度，適時有序擴大交易行業范圍。完善綠色電力證書交易制度，加強綠電、綠證、碳交易等市場化機制的政策協同。
事實上，在“雙碳”目標的驅動下，我國綠色金融市場迎來了快速擴張期。去年中央金融工作會議將綠色金融納入金融“五篇大文章”，綠色金融被賦予了前所未有的重要地位。這不僅是政策的風向標，更是時代的呼喚。
服務實體經濟是期貨市場的天然使命，期貨市場可以與現貨市場共同構成相互聯動的新能源市場體系，有效發揮市場在資源配置中的決定性作用，提升資源配置效率，增強綠色金融服務實體經濟質效。而綠色金融的蓬勃興起更是為期貨市場注入了新的活力與方向。在綠色金融的廣闊范疇中，綠色期貨以其獨特魅力脫穎而出，成為連接環境保護與經濟發展的橋梁。
加快經濟社會發展全面綠色轉型，期貨市場的作用不可或缺。
綠色期貨，這一創新金融衍生品，是指以促進環境友好、低碳減排及可持續發展為核心宗旨的期貨合約，涵蓋了農產品期貨、綠色金屬期貨、新能源金屬期貨等，不僅繼承了傳統期貨市場高效、靈活的特性，更在此基礎上進行了深刻的綠色轉型。通過這些綠色期貨品種的交易，市場不僅能夠實現價格發現功能，準確反映綠色資源的真實價值，還能為企業提供有效的風險管理工具，幫助它們對沖因環境政策變動、技術革新等帶來的不確定性風險。
更為重要的是，綠色期貨市場的健康發展，能夠優化資源配置，引導社會資本流向環保、節能、清潔能源等綠色產業，從而為我國經濟社會的綠色轉型提供強有力的金融支持。這種金融與實業的深度融合，不僅促進了綠色技術的研發與應用，還推動了產業結構的優化升級，為實現經濟高質量發展與生態環境保護的雙贏局面奠定了堅實基礎。
當前，綠色期貨已經成為期貨行業發展的重要增量。最為明顯的是，在綠色轉型的趨勢下，期貨方面的含“綠”量也越來越高。一是隨著工業硅期貨、碳酸鋰期貨等新能源金屬期貨品種的上市，將衍生品市場帶入綠色經濟領域，更加突出了綠色發展的特點；二是對于存量期貨品種，期貨行業也在通過提高雙碳標準、ESG標準等，增加期貨品種的含“綠”量。
顯然，期貨行業探索綠色期貨品種的創新步伐也在逐步深入。例如，未來將在廣期所上市的碳排放權、多晶硅、氫氧化鋰等期貨品種，都可以為綠色低碳經濟發展提供風險管理工具，服務新能源產業鏈。期貨經營機構也在綠色發展方面持續加大投入，期貨行業服務全面綠色轉型的市場空間有著無限想象。
不過，在工業硅、碳酸鋰期貨上市之前，新能源產業企業對期貨接觸不多，如何提高產業企業利用期貨市場管理風險的能力也格外重要。在此過程中，期貨公司也應該積極踐行金融服務實體企業的使命，做好市場培育工作，加強市場宣傳教育，增強新能源產業企業對期貨市場的認識和理解，引導相關企業利用期貨市場進行風險管理，助力企業應對市場波動、降低成本，保障供應鏈穩定性，提升經營效率和競爭力，實現穩健發展。
